《財富自由的階梯》每閱筆記

《財富自由的階梯》是作者PG財經筆記 蔡至誠繼《我畢業五年，用ETF賺到400萬》之後的續作，本書延續了他一貫務實、清晰的理財邏輯，並更加深入地探討了財富累積的過程與策略。其中，讓我最感興趣的，是他如何一步步賺到人生的第一個1,000萬元。

賺到第一個一千萬：不是夢，但也不簡單

許多人都曾幻想過自己能夠在某天財富自由，但現實中能達成者少之又少。PG用自身經驗告訴讀者，累積財富並不是靠幸運或偶然，而是長期規劃與紀律的成果。他分享了自己從工作收入中逐步儲蓄、進行理性投資，並持續優化生活成本的過程。讓我意識到：賺到1,000萬元雖非易事，但只要有策略與紀律，並非遙不可及。

守住財富，比賺錢更重要

書中強調，學會守財是一切的基礎，這句話就像是「財富累積如同裝水的水桶，若桶底破洞太多，再多的收入也會流失殆盡。」現代生活誘惑太多，若無法控制支出，就無法累積資產。PG建議我們應從三個方向下手：

1. 提升收入：積極尋找副業、升遷機會或提高專業能力。
2. 減少支出：盤點不必要的消費，學會過簡約但滿足的生活。
3. 及早投資：時間是投資最大的助力，越早開始複利效果越明顯。

按部就班，最難的是堅持

作者的投資策略與心法，其實與他過去分享的內容並無太大改變，這恰恰展現了他對信念的堅持。他強調：「你不需要不停改變方向，只需要確定方向正確後不斷前進。」他並不追求短線暴利，也不受市場情緒波動影響，而是持續執行指數化投資策略。這種冷靜與紀律，是許多散戶投資人所欠缺的。

而這也讓我反思：「成功的關鍵往往不是方法有多特別，而是有沒有持之以恆。」很多人知道應該儲蓄、投資、控管支出，卻在現實誘惑與短期壓力下放棄初衷。PG提醒我們，要把理財當作一種生活習慣，一種長期工程。

實務建議與投資參考

本書除了理念分享，也提供了實用的操作建議。對於剛接觸股市的新手來說，PG列出了他自己使用的ETF標的、資產配置策略、再平衡原則等資訊，讓人可以依循實際步驟展開行動。這些建議不但具體而且不私藏，對於投資新手而言，我認為是很有價值的參考資料。

《財富自由的階梯》不只是一本文字記錄，更像是一位前輩用實戰經驗對我們耳提面命。他用自己的故事告訴我們，「穩紮穩打的財富累積之路，永遠比追逐快速致富更可靠。」真正的財富自由，不是一夕之間的奇蹟，而是日復一日正確選擇的累積。

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《我畢業五年，用ETF賺到400萬》每閱筆記

 

我很喜歡作者的這句話：「書是所有想致富的人最好的槓桿。」所謂開卷有益，花上幾百塊投資自己，CP值相當高。你開始進行指數化投資了嗎？如果還沒，先看看《我畢業五年，用ETF賺到400萬》這本書，作者利用指數化投資的方式，教你輕鬆賺到全市場的報酬！

什麼是指數化投資？

就是一種利用低成本拿到各個市場的該有的投資報酬，你可以利用買進ETF的方式參與。

該如何參與指數化投資？

如果想在台灣進行指數化投資，目前可以透過投資台灣50（股票代碼：0050或006208），來布局台灣大型權值股，也可以再配置些許的台灣中型股（股票代碼：0051），大型股加上中型股的投資組合，讓投資人獲取更貼近台灣市場的報酬。

而指數化投資，最重要的多元且廣泛分散，因此，全世界的分散是我們首重的，你可以透過投資全美國市場（股票代碼：VTI）結合非美國全市場（股票代碼：VXUS）的投資組合進行配置，也可以利用一檔全世界股票的ETF（股票代碼：VT），一次完成全球的分散投資。

如何進行資產配置？

做好資產配置相當重要，書中提到：「資產配置才是影響投資報酬的關鍵。」資產配置左右了約九成總報酬率的影響，標的選擇與擇時進出僅占約一成而已。

作者大約將資產分為三種類別：股票ETF、債券ETF以及不動產投資信託ETF。

• 股票ETF部分，一個全球配置的股票組合有很多方式，如果你怕麻煩，不擅於一次管理太多標的的投資人，建議可以先從配置Vanguard全世界股票（股票代碼：VT）起步，上面提過，做好全球分散不僅只有使用VT的方式，你也可以利用VTI加上VXUS的方式進行配置，使用VTI結合VXUS投資組合的好處是，比投資VT更為分散，且費用率更加便宜。而我個人也是先從（VT）開始我的全球配置，當我更了解與熟悉指數化投資後，再將VT轉換為VTI結合VXUS的方式進行配置。
• 債券ETF部分，不建議配置高收益債，最好的方式是投資政府公債以及綜合債券。常見的標的是美國中期公債（股票代碼：VGIT與IEI）或綜合型債券（股票代碼：BND、BNDX與BNDW）。
• 不動產投資信託ETF（REITs）部分，如果你的投資組合已有VT或是VTI等標的，因為已經含蓋大約4%的比例投資於房地產，因此可以考慮不需要額外配置REITs。投資REITs還有一項特性，每年盈餘的90%需要強制分紅給投資者，所以他的配息會比較多，注重現金流的投資者可自行評估是否需要額外配置在你的投資組合。常見的配置方式為可利用美國REITs市場（股票代碼：VNQ）結合非美國REITs市場（股票代碼：VNQI）進行配置。

股債配置比重，沒有完美的比例，全依照投資人的風險忍受度進行配置，不過我認為，若你是距離退休還有20年、30年以上的話，股票資產的比例應該要提高，我個人考慮過風險耐受度後，將股票比重維持在85%左右，如果擔心市場波動過大的投資人，則可以拉高債券部位的比重，降低投資組合的波動。

外國券商很可怕？

《我畢業五年，用ETF賺到400萬》很適合還在考慮是否利用美股來進行資產配置的投資人，也很適合剛踏入股市新手來閱讀。作者手把手教你如何開立國外券商或是使用國內券商複委託方式下單美股。不熟悉操作美股的朋友，建議可以先從國內券商進行開戶，利用複委託的方式先下單看看，等到熟悉操作後或是心中疑慮逐漸消失，可以轉向海外券商進行操作，利用海外券商的優點是『免手續費』，而目前國內複委託券商對於美股交易還是有低消並酌收交易手續費，投資人可評估自己較適合何種交易管道。

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《不看盤 我才賺到大錢》每閱筆記

 

你有聽過指數化投資嗎?

指數化投資是一種投資整體股市的一種方法，也有人稱為被動投資。

作者(Bill Schultheis)提出一套咖啡館投資哲學，裡面包含三大原則：

一、不要把雞蛋放在同一個籃子裡

這裡指的是投資人一開始應該要先設定好你的資產配置模式，包含股票、債券、現金及房地產等等，選出合適你自己的投資組合，做好分散投資，降低投資的風險。

二、天下沒有白吃的午餐

別想著打敗大盤，作者用本身超過10年的經驗告訴我們，只需要追平大盤的報酬即可。你可以利用指數化投資的方式(指數型基金或ETF)，賺取市場的報酬﹑是最精明的做法。

三、努力儲蓄，有備無患

最後要注意自己的儲蓄率及花費，制定長期的理財計劃，知道你自己每個月需要存多少錢，及早達到自己設定的目標，除了儲蓄本金投入之外，作者也特別提到股息必須要投入，讓你的投資組合可以複利的成長。

做好分散投資是本書的重點，真正的分散投資應該是持有整個股票市場，才能獲取市場報酬。

過去的人需要使用國內股市+國際股市+新興市場股市三檔股票來完成全球配置，現在，你只需要一檔股票即可完成持有全世界的股票市場。2008年，先鋒集團(Vanguard)發行了Vanguard全世界股票ETF(VT)，追蹤指數FTSE Global All Cap Index，只要你持有這檔ETF，就等於你一次投資了全世界股票市場。

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《我用死薪水輕鬆理財賺千萬》每閱筆記

作者(Andrew Hallam)用淺顯易懂的九條法則，教導正確的理財觀念給所有投資人。

一開始作者建議想要致富，應該花得要比賺得少，儲蓄是打造城堡最重要的根基，避免不必要的支出，書中提到，讓自己看起來很有錢，無法真正的變有錢，唯有拉高儲蓄率，並且及早做投資，享受複利的效果，你才可以真正成為有錢人。

然而我們應該投資些什麼呢?指數型基金是最好的選擇。作者建議應將資金投入全球的市場當中，包含國內市場、國際市場，以及公債市場。

「你可能會問，主動型基金不好嗎?」

原因是主動型基金有較高的內扣費用(管理費、12B1費、銷售佣金...等)，主動型基金會主動吃掉你的錢!不適合長期投資。

「現在已經知道投資工具了，那你會問什麼時候該進場購買呢?」

作者提到，完全不必猜測股市漲跌。書中引用先鋒集團創辦人伯格的一段話：我在這個產業待了近50年，從沒看過有人能一直成功算準進出時機，我甚至不認識任何知道這種人的人。短期的波動不需要在意，重點是如何待的久。

債券，讓你可以在市場待的更久。別小看債券的威力，長期來看債券無法像股票一樣賺很多錢，但是，它的波動較小，可以穩定投資人在市場的軍心。當你的投資組合為股票50%、債券50%。當股市下跌20%時，你的投資組合不會下跌這麼多，也許只有下跌10%，當然有時候也會股債雙跌，但還是能有效的保護你的投資組合，作者建議，購買短期債券(1-3年)會比長期債券來得好，因為長期債券的利息可能被通膨侵蝕。

作者強調，每個人都應該在居住地建立指數化投資的帳戶，在台灣，目前可以選擇0050(元大寶來台灣卓越50證券)、006208(富邦台灣采吉50基金)。在美國可使用先鋒集團的商品(因內扣費用較低)，建立一個涵蓋度最廣的投資組合，包含美國股市、國際股市、以及整體債券。

最後，在投資的過程中，要小心理財顧問，他們會宣稱主動型基金比較好，可以擊敗大盤!但事實是，過去表現良好的基金很少能維持高績效!堅持投資指數型基金才有最好的機會致富。

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