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《超爆蘋果橘子經濟學》每閱筆記



《超爆蘋果橘子經濟學》是《Super Freakonomics》的中文譯本,由史帝文・李維特(Steven D. Levitt)與史帝芬・杜伯納(Stephen J. Dubner)共同撰寫。這本書透過大量數據與另類視角,深入剖析各種令人意想不到的經濟行為與社會現象,是一本兼具趣味及啟發性的書籍。

作者寫作風格輕鬆幽默,以風趣而不失專業的筆觸,帶領讀者一窺「個體經濟學」的奧妙。透過生活中常見卻被忽略的現象,像是「兒童汽車座椅沒有想像中的安全」,或是「酒後走路致死率竟然比酒後開車還高」,作者都能以不同於主流觀點的角度切入,提供我們新的思考方向。

書中提到一個令我相當驚訝的統計數據:在美國,酒醉後走路發生致命事故的機率,竟然比酒後開車還要高出五倍。乍聽之下,這似乎挑戰了我們對安全行為的直覺認知。不過,作者並非意圖鼓勵酒後駕車,而是透過數據分析,指出人類在處於不理性或情緒影響下時,往往會做出風險評估錯誤的決策。這個例子恰恰反映出作者一貫的核心理念──以數據佐證,減少主觀判斷的偏誤,進而幫助我們做出更理性的選擇。

作者也在書中提出了一個重要的觀點:「經濟方法(economic approach)」。這是一種透過經濟學邏輯與方法來分析人類行為的方式。這個概念強調,個人行為不僅受到金錢誘因的驅動,還會受到價值觀、文化背景、個人偏好等因素影響。作者認為,這樣的思考方式,與他們所提出的「蘋果橘子經濟學」(Freakonomics)精神非常相近──那就是用經濟學的眼光來解讀生活中看似與經濟無關的現象。

「個體經濟學」的核心,在於用實證數據來分析個人行為,並據此建構出更符合現實的政策與建議。舉例來說,當朋友在聚餐喝醉後,我們常會本能地阻止他開車回家,卻忽略了「讓他自己走回家」可能反而更危險。若我們能根據數據理解風險的本質,就能做出更好的選擇──像是幫他叫一台計程車或是安排代駕服務。

書中充滿許多這樣顛覆傳統思維的案例,並透過科學研究、實證資料與經濟邏輯的結合,重新釐清我們對這個世界的理解。這本書鼓勵我們不要盲從直覺或傳統價值,而是透過事實與數據重新檢視日常生活中的每一個決策。正如書中林明仁教授所言,經濟學的思維與一般人以道德為基礎的思考方式截然不同。經濟學更關注的是在不同的選擇方案中做出最有效率的抉擇,並分析人們在面對不同誘因時,會出現什麼樣的新行為反應,而這些反應對社會政策的設計會產生什麼樣的影響。

《超爆蘋果橘子經濟學》不只是一本經濟學入門書,更是一部引導我們重新認識世界的作品。它讓我們明白,經濟學並非只存在於股市或宏觀政策之中,而是深深植根於每一個生活決策的背後。透過本書,我們可以學會用更加理性、更加有根據的方式來看待世界,進而提升自己的判斷力與決策品質。

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《安養信託【實例篇】》每閱筆記


在面對高齡化社會的今天,「安養信託」已逐漸成為許多人規劃退休生活與身後事的重要工具。《安養信託【實例篇】》透過具體實例,進一步為讀者介紹安養信託的整體規劃架構與實際作業流程,協助讀者掌握這項制度的核心精神與實際應用。

「安養信託」是什麼?

「安養信託」是一種透過信託制度來保障財產管理與未來生活照顧安排的金融工具。透過委託信託機構管理財產,受益人能依照事先約定的條件領取資金,用於生活支出、醫療照護或其他特定用途,不僅能避免資產被濫用,也能確保個人意願得以實現。

安養信託的相關費用

與一般投資或保險商品不同,「安養信託」是需要支付信託管理費的。以臺灣銀行所推出的「珍愛人生安養信託」為例,其相關費用包含以下幾項:

  1. 簽訂手續費:新設立信託合約時需繳交1,000元。
  2. 信託管理費:依信託財產淨值按年率0.2%計算,最低每月200元起收。實際費用會隨資產規模而異。
  3. 修約費:若信託契約需進行修改,將另收取1,000元的修約費用。

這些費用雖然看似不高,但在長期運作下仍應納入整體財務規劃中加以考量。

資產運用與報酬率的考量

安養信託中的資金通常會被妥善運用於較穩健的投資標的,如基金、債券等,目的在於確保資金的穩定增值與保本。然而,與自行長期投資於股票市場相比,安養信託的整體報酬率相對保守,成長空間也較為有限。

因此,如果您的主要目的是積極累積資產或追求高報酬,那麼「安養信託」可能不是最合適的工具。相反地,它更適合用於資產保值生活照顧安排遺產管理

什麼時候適合使用安養信託?

而我認為,如果你目前手上並無不動產,且資產尚未累積至足以支應退休生活的程度,那麼建議可以暫緩啟用安養信託,而是應該將重心放在資產累積上,例如增加投資、提升收入或規劃退休金的存款等等。

待資產累積到一定規模後,再進一步考慮信託規劃,會是一個更為合適的時機點。尤其對於高資產族群或無依靠的單身長者,透過安養信託提前安排未來生活,將有助於減少生活風險與資產糾紛。

實際案例分享:讓信託規劃更貼近人生

在書籍的最後,作者特別整理了幾個真實案例,提供讀者更多情境參考,進一步理解安養信託在實務上的靈活應用:

  1. 準備退休,但面臨躺平族兒子不斷要錢
     藉由安養信託可將資產鎖定用途,避免被子女不當挪用,保障自己的退休生活品質。

  2. 單身,擔心未來退休及身後事無人照料
     信託制度可安排生活照顧金與身後事處理,讓自己晚年無後顧之憂。

  3. 身懷大筆退休金,但又擔心子孫口蜜腹劍
     透過信託設定發放條件與時間節奏,降低財產被過早侵占的風險。

  4. 坐擁台北市精華區透天厝,卻只能靠老人年金過活
     可透過不動產信託或部分出售資產方式,轉化成可動用資金,提升生活品質。

書中所提供的案例不僅真實且貼近生活情境,也幫助讀者從多面向理解安養信託的運作與實際價值。

為人生做更穩妥的安排

安養信託不只是財務管理的工具,更是讓我們能在面對未來變化時,仍保有自主與尊嚴的一種方式。如果您對安養信託已有初步認識,或正在思考如何為自己、為家人規劃人生後段的保障,那麼《安養信託【實例篇】》這本書所提供的內容與實例,將是您寶貴的參考指南。透過信託制度的安排,我們不僅可以為自己鋪設一條安心的退休之路,也能實現對資產處置的最後主導權,讓愛與責任持續延伸。

《安養信託》每閱筆記



《安養信託》這本書開頭便引導我們關注「長壽風險」與「退休金不足」的問題。隨著醫療科技的進步與生活品質的提升,人們的平均壽命逐年延長,這意味著我們需要為更長的退休生活做好財務準備。然而,許多人卻面臨退休金不足的困境,因此,如何有效地管理與規劃退休財務,成為現代社會不容忽視的課題。

退休金不足的挑戰與風險

在退休生活中,財務管理的挑戰不僅限於資金是否充足,還包括如何避免各種潛在風險。例如,不當的消費習慣可能會導致資金過快耗盡,投資上的錯誤決策可能造成資產嚴重縮水,而社會上層出不窮的詐騙手法,更是讓許多高齡者蒙受財務損失。因此,書中提醒我們,退休後應更加謹慎,避免落入消費陷阱、投資陷阱以及詐騙陷阱,以確保退休金能夠真正支持我們安享晚年。

失智與財務風險

本書最吸引我的部分,在於對「失智」問題的深入探討。根據健保資料統計,國內失智人口逐年增加,這對高齡者而言不僅是健康問題,更帶來嚴重的財務風險。當個人因失智導致判斷能力下降,極可能在無意間做出錯誤的財務決策,例如輕信詐騙、簽署不合理的合約,甚至被不肖親友侵吞財產。因此,如何在意識清楚時,事先做好財務規劃,便成為每位高齡者應該正視的課題。

信託:解決財務風險的最佳方法

面對「失智」或「失智高風險」的狀況,作者提出「信託」作為最佳的財務管理工具。透過信託機制,資產的管理權可由專業機構代為執行,確保即便未來因健康狀況導致無法自行管理財務,資產仍能按照個人意願進行運用與分配。本書詳細介紹了信託的概念、運作方式,並強調「及早規劃」的重要性,讓讀者能夠在健康狀態良好時,預先設定未來的財務安排,以減少因突發狀況而導致的經濟風險。

安養信託的實際運用

書中除了闡述信託的概念,還提供了實際的案例來說明其應用方式。例如,第一銀行所推出的「安心傳家安養信託」,便是一款兼顧晚年生活保障與資產傳承的信託商品。有一位85歲的老奶奶,因其配偶近期罹患失智症,她擔心自己若發生意外或遭遇詐騙,辛苦一輩子的財產可能會不翼而飛。因此,她選擇透過「共益信託架構」,在生前預先做好資產傳承規劃。在信託契約中,她約定受託人每年按照約定金額移轉部分財產給子女,以確保資產的逐步傳承,同時保障自己的晚年生活無虞,這樣的安排不僅減少了未來的不確定性,也實現了她的心願。

《安養信託》這本書不僅是一本文字淺顯易懂的書籍,更是一份極具實用性的退休財務規劃指南。對於尚未了解信託概念的讀者來說,這本書能夠並提供明確的執行方向。此外,作者在書末還整理了一份信託業者名單,包含各銀行所提供的信託商品名稱、承作門檻、財產種類及相關費用,讓讀者能夠更有依據地選擇適合自己的信託方案。整體而言,本書的核心目標在於協助即將退休或已退休的族群,參考及善用信託機制,以確保財務安全,並擁有安心無憂的晚年生活。

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《你沒學到的資產配置》每閱筆記



《你沒學到的資產配置》這本書提供了一套以「以退為進」為核心理念的投資策略,這個理念的本質在於投資過程中,保有一定的防禦性,讓投資人足以應對市場的波動和風險。作者-闕又上先生在書中,將資產配置比喻為戰略中的攻擊與防守,「股票」代表攻擊,「債券」則代表防守,這個比喻非常貼切地展現了資產配置的核心思想。

雖然「資產配置」這個詞聽起來會讓想學習投資的朋友來說有點一個頭兩個大,但這本書透過作者清晰的解釋以及生活體悟及智慧語錄的引用,使得讀者能夠更輕鬆地理解其中的概念。投資人需額外注意的地方是,作者特別強調了在投資組合中對股票和債券比例的調整,必須根據投資者本身的風險承受能力來進行合適的分配。而股票部分必須以代表市場的ETF為主,書中舉例,如美國標普500(代碼:SPY)和台灣50(代碼:0050),而債券部分則可以配置投資級政府或公司債(代碼:BND)或中期公債(代碼:IEF),組成一個攻擊與防守並進的投資組合

這種資產配置的投資方法,讓投資者在面對市場波動時,能夠減少資產的損失,特別是在股市下跌時能夠有效地保護投資組合。同時,這種策略也提醒投資者不要高估自己的風險承受能力,在市場下跌時不至於過於慌張地賣出資產,進而帶來更大的財務損失。

最令人欣慰的是,這套投資方法是相對簡單易懂的,不論投資者的本金大小,都能夠輕鬆上手。這種以退為進的策略不僅可以提高投資組合的穩定性,還能夠在市場上獲得長期的穩健收益。總結來說,這本書《你沒學到的資產配置》,提供了一套實用且易於執行的投資策略,不僅可以幫助投資者輕鬆應對市場的波動,還能夠在風險和收益之間取得一個合適的平衡。閱讀這本書不僅可以學到正確的投資觀念,還可以幫助他們更好地理解市場和風險管理的重要性,持續朝向財務獨立邁進,是一本值得一看的投資理財書籍。


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《大人學選擇》每閱筆記

 


《大人學選擇》這本書以其深刻的內容和引人深思的觀點,為讀者提供了一個寶貴的思考框架,幫助我們在面對生活中的各種抉擇時,能夠更加理性和獨立地思考。

首先,書中強調了在人生中總會遇到各種抉擇,而當我們面對抉擇時,可能會感到迷茫和不知所措。然而,透過建立正確的思維邏輯面對問題的積極態度,就可以更好地解決這些問題,並做出正確的選擇。

書中探討了六個不同的選擇面向,包含:職涯發展的選擇、人生態度的選擇、個人理財的選擇、創業經營的選擇、人生伴侶的選擇以及最後人際關係的選擇,每一個面向都提供了獨特的見解和建議,這些章節相互獨立,讀者可以根據自己的需求和興趣選擇閱讀。

透過閱讀這本書,我們可以建立一套應對問題和選擇的思維模式,使我們的『選擇』更加正確和理性。特別是對於初入社會的年輕人來說,這本書提供了寶貴的指引,幫助他們解決眼前的問題,並為未來的人生做好準備。書中強調了以不同的觀點來看待問題的重要性,並建議建立屬於自己的正確價值觀。這樣的思維方式不僅可以幫助我們做出更好的決策,還可以讓我們從中獲取更多的經驗,提升自己的思考能力。

對我而言,書中關於個人理財選擇的篇章特別引起共鳴。書中提到了一個例子:兩名學生想買書,但卻擔心負擔不起,然而他們卻擁有名牌包和最新款手機,這樣真的可以說是負擔不起買書的費用嗎?這個例子提醒我們,在有限的資源下,應該把資金投資在能夠提升自身能力的地方,例如購買書籍,才是一個聰明的選擇,而不是花費在外在的物品上,尤其是當我們還沒有足夠餘裕時,應該要時時刻刻地提醒自己在花費上要有所節制才對。另一個令人省思的觀點是關於提早退休的問題。書中提到,有關想要提早退休』,也許並不是金錢不夠的問題,而是對工作上的不滿意。這引發了我對工作和生活平衡的思考,並提醒了我們在追求財富自由的同時,也要注重心理上的滿足和成就感。

總結來說,《大人學選擇》是一本富有智慧和啟發性的書籍,它提供了寶貴的思考框架和行動指南,幫助我們成為理性決斷、能獨立思考的大人。透過這本書的學習,我們可以更加自信地面對生活中的各種抉擇,並讓我們的人生變得更加充實和有意義,是本值得一讀的好書。


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《完美投資組合》每閱筆記

 


投資的首要目的就是獲利賺錢,但琳瑯滿目的金融商品經常造成投資人的選擇障礙,到底選擇什麼樣投資工具能夠穩定獲利呢?風險會不會太高?投資人希望能夠降低風險下並提高報酬的同時,往往會產生以下五個問題:「分散投資是什麼,有多重要?」「如何將安全性資產與風險性資產結合?」「投資主動型管理基金還是被動指數型基金?」「選股和市場擇時有多重要?」「海外投資有多重要?」

分散投資是什麼,有多重要?

  • 威廉.夏普:「分散、分散、分散!持有的資產越是接近整體市場投資組合,在你承擔的風險之下,你能賺到的預期報酬越高。」

別把雞蛋放在同一個籃子裡,是我們經常經到對於分散風險的一段話。投資人的資產配置當中,不論你是將全球視為一個市場,或是將全球拆分成不同區塊的市場,最重要的,就是將資產盡可能的貼近整體市場,才能有分散風險的效果。

如何將安全性資產與風險性資產結合?

  • 哈利.馬可維茲:「適當的股票與債券組成,如果年輕一點,我會建議多投資點股票。」
  • 約翰.柏格:「你一開始應該大量投資股票指數型基金,並持有一些債券指數型基金。當接近退休或已經退休時,你應該持有大量債券指數型基金與股票指數型基金。」

股票是投資組合中,報酬率最好的資產,然而加上些許的債券部位,能夠穩定整體投資組合的波動,兩者的比例,可視投資人的年齡而定,如果距離退休時間還很長,可以將股票部位拉至60%~80%,如果投資人即將步入退休階段,可以將債券部位的比例拉高,股債比可調整到5:5或6:4,再依投資人需求而定。

投資主動型管理基金還是被動指數型基金?

  • 威廉.夏普:「用市值比率持有全球所有可交易的債券和股票。」
  • 查爾斯.艾利斯:「不要去做任何主動式管理,倘若你無法打敗市場,就應該加入市場。」

以股票而言,投資人可以透過追蹤全球股票市場的ETF(股票代碼:VT),就能廣泛分散的投資在全球近萬家公司,獲取市場報酬。也可以將全球市場拆分為美國市場與國際市場,利用ETF(股票代碼:VTI與VXUS)同樣能獲取市場報酬。

  • 威廉.夏普:「節省成本,是要避免不必要的投資費用,尤其是管理費和交易成本。」
  • 尤金.法馬:「持有先鋒集團的市場投資組合,是非常平價的,多數人都應該持有。」
  • 約翰.柏格:「無論市場有無效率,投資人必定因為交易成本而損失等值的市場報酬。」

指數化投資的概念除了廣泛分散投資之外,另一個重點就是低成本。投資人在選擇ETF投資工具時,除了選擇市值加權的指數外,也要盡可能的降低內扣費用,只要能節省1%的費用,我們的報酬就能增加1%,因此,主動型基金或ETF並不是我們散戶投資人的優先考慮,主因是主動型相對被動指數型的費用過高,在長期投資之下,高費用對於長期資產累積而言非常不利,必須要慎選投資標的。

選股和市場擇時有多重要?

  • 哈利.馬可維茲:「有些人有能力選股,但這種人沒這麼多。」
  • 約翰.柏格:「不要再嘗試撈針,投資大海就好。」
  • 約翰.柏格:「眼睛閉起來,持續性的投資。」
  • 查爾斯.艾利斯:「幾乎沒有任何投資人能在利用市場擇時這類策略中不斷成功。」

選股和擇時其實一點都不重要,投資人要注意的是,是否已經盡可能的投資於全世界,例如:美國市場、國際市場、新興市場等等,唯有廣泛投資於全世界,投資人才能以最低的風險獲取最高的報酬。投資人也不需要擇時進出市場,我們要注意的是維持高儲蓄率,並定期地將資金不斷的投入到股票與債券,持續資產的累積。

海外投資有多重要?

  • 約翰.柏格:「以廣泛分散、低成本的基金擁有全球企業。」
  • 羅伯.席勒:「分散投資在各種資產與地區,因為你無法準確預測哪一種資產的表現如何。」
  • 傑諾米.席格爾:「至少要將三分之一以上的股票投資組合放在國際股票。」

投資海外股票是分散風險的概念,沒有永遠興盛強大的市場,市場會不斷的輪動,若投資人僅投於於單一市場,風險極高,且無法獲取其他市場所帶來的報酬。美國股市與日本股市過去都有一段低迷的報酬率,如果投資人僅單押注美國股市或日本股市,整體報酬率會下降許多。


《完美投資組合》這本書分享了10位金融業界相當出色的指標性人物,討論他們對於建構完美投資組合的想法為何?作者羅聞全與史蒂芬.佛斯特(Andrew W. Lo & Stephen R. Foerster)蒐集了大師們的投資精華,帶領我們在茫茫股海當中,一同來找尋完美的投資組合。投資人在開始投資前,可以大量的閱讀經典投資書籍,並規劃好個人的財務目標,設定好可以長期投資的資產配置,開始儲蓄並將資金投入於市場當中,如果你尚未決定你自身投資組合的話,不妨閱讀這本《完美投資組合》,也許答案就會呼之欲出了。


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《 人生實用商學院》每閱筆記

 



《人生實用商學院》這本書提供了許多實用的投資理財建議,其中作者吳淡如提到了一些有趣且富有啟發性的觀點。比如,當我們邀請他人共進晚餐時,選擇高檔餐廳可能不僅是一種享受,還可能是一種招財行為學。雖然有些人可能會認為這是在裝模作樣,但作者解釋了這樣做的心理學效應:在高檔餐廳用餐可以提升用餐的氣氛,使自己處於更好的心理狀態,這可能有助於帶來更積極的思考和行為,進而有助於財富的增長。

在投資方面,作者強調了長期投資的重要性,特別是在對抗通膨方面。他建議選擇股票而非買入黃金或持有現金,因為長期來看,股票的報酬率遠高於黃金或現金。這種長期投資策略可以增加儲蓄率,並在通膨下保值增值,從而實現資產的穩定增長。

至於房地產投資,作者建議首先購買一間自住房,並且是一間你願意在未來10年居住的房子。這樣做的好處在於,你成為房子的主人後,就不必再受到房東的影響,而且可以提升生活品質。如果經濟條件允許,可以考慮再購買第二間房子作為投資物業。作者在書中對房地產投資進行了深入探討,提供了豐富的經驗和見解。

整體來說,《人生實用商學院》這本書提供了許多具有實用價值的投資理財建議,不僅幫助讀者理解了投資理念和策略,還提供了實際操作的指導和建議。如果你對投資理財有興趣,這本書絕對值得一讀。


《把小錢滾成大財富》每閱筆記

 


《把小錢滾成大財富》是《Everything You Need To Know About Saving For Retirement 》的中譯版,是一本探討儲蓄對於存退休金極為重要的一本理財書籍。

你也許會問,存錢很重要嗎?

我努力工作賺錢就可以啦!不,收入不等於於儲蓄,高收入不會讓你直接變富有,重點在於存下多少收入,真正的財富來自於沒有花出去的儲蓄。

我努力研究投資就可以啦!其實不然,提高投資組合的風險,無法為你保證獲取更高額的報酬,市場不會因為你需要,就給你更多、更高的報酬,這本書會解析存錢遠比投資更為重要。

關於儲蓄,作者(Ben Carlson)告訴我們,制定預算,是儲蓄計畫成功的一大重點,了解如何花錢,確保有足夠的資源享受餘生,才能在人生取得平衡點,養成儲蓄的習慣很重要,關鍵是「開始做」,一旦你開始動手做,才能培養你儲蓄的習慣。

如果你是想要好好理財,提高儲蓄率將能提早一步達成財務獨立的目標,作者提供了以下的方法供讀者參考:

1.訂定目標,至少將所得的10%存下來(最好是15%~20%)

2.讓儲蓄和投資自動化,把存錢當作訂閱網飛(Netflix)或健身房月費。

3.所想做的事,都要為長遠做打算。

書中有句話我相當的喜歡:儲蓄能讓你買到世上最寶貴的資產—時間。買東西無法讓你更快樂,購物療法分泌的多巴胺終究會褪去,專心儲蓄,將儲蓄轉化爲資產,進而早日取得財務自由,讓你獲取更多自由的時間,得以享受體驗生活、陪伴你所愛的人。


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《讓可愛的錢自動滾進來》每閱筆記



假設你已經有了一筆存款,而不曉得該放在哪裡?或是如何運用這筆資金的話,這本書也許很適合你。


本書開門見山先說一定要儲蓄,盡可能的儲蓄,增加儲蓄的方法只有兩種:增加收入或是減少支出。增加收入的方法作者在書中也列舉了幾項:包含升職加薪、斜槓或開創副業等等。而減少支出的部分就是少花錢!


接著是本書的重頭戲:四個儲蓄桶。

首先,要把錢放在高收益帳戶,為什麼要這麼做?原因是即便你完全不投資,僅將錢放在高收益帳戶,長時間下來,也可以累積一筆可觀的利息。而我目前也採取類似的作法,現在很流行開辦數位帳戶,銀行間競爭之下,紛紛端出高活儲的數位帳戶,從1.5%3%都有,端看個人喜好。你可以將自己的緊急預備金放在高活儲的帳戶,因為我們平常不會使用到緊急預備金,且緊急預備進是必須放在容易變現取得的地方,我想把預備金放在高活儲數位帳戶,賺取利息,是一個不錯的選擇。


而四個儲蓄桶分別代表不同的目標,你可以將你個人設定的財富目標分別用不同儲蓄桶代表,每個人對於四個儲蓄桶的定義或許不同,但第一個與最後一個儲蓄桶應該都相同。第一桶通常為緊急預備金,金額較少,這邊建議應為至少個人半年的支出費用,而最後一桶則為你的退休金,你應該計算你退金該準備多少錢,通常這一桶數字是最大的。


要如何快速累積儲蓄桶,作者除了建議增加收入、減少負債之外,也可以將錢投資在股票與債券。股票部分,作者建議投資人要選擇指數化投資(指數基金或ETF),因為被動型指數基金會比主動型基金的手續費更為便宜,但需要長期投資、不要盯盤。如果想要更詳細了解指數化投資,我個人覺得也可以參考「投資金律」這本書,裡面會針對指數化投資有更深入的解說。


作者運用簡單的步驟,引導讀者慢慢走向正確理財之路,當你設定的儲蓄桶都滿了,恭喜您,已經財富自由了。


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