《我的第一本ETF投資戰略》每閱筆記

 

ETF（Exchange-Traded Fund，指數股票型基金)近年來在國內外都相當的盛行，有別於單一股票，ETF可以想像成一籃子的股票，其優點是較購買單一股票者更可以分散投資風險。

ETF大致可分為三種類型：

1. 傳統被動型指數ETF，是依照市值來加權，具有高透明度，其不是用來設計打敗其追蹤指數或有添加其他元素，而是盡可能的貼近追蹤指數，從廣基市場指數獲利。如同書中舉例：美股SPY(spider-SPDR S&P 500)是追蹤SPX(S&P 500 大市值指數），SPX指數上漲，則SPY也會跟著同步上漲。

2. 市值加權技術型ETF，只有針對單一產業的市值進行加權，相較於傳統被動型ETF，市值加權技術型ETF較容易受到單一產業影響，例如：股票代號QQQ是追蹤Nasdaq 100指數，是偏重技術科技產業的市值加權指數基金。

3. 客製化指數型ETF，並非使用市值加權的方式複製指數，而是利用不同的標準來挑選與加權其股票，例如：DTD（美國總體高股利ETF），排除了不付股息的公司，納入發放股息的公司並給予加權。

國外著名ETF發行公司:

iShare 安碩公司：提供市場最多元的基金，它是由巴克萊全球投資人發起，旗下著名的指數基金為IVV（iShare S&P 500）

Power Shares公司：致力於開發智能型ETF，同上述的客製化指數型ETF，企圖取得更高的報酬，投資風險較高，投資人務必要謹慎小心。

Vanguard 公司：值得投資人列為首選的對象，相較於其他公司同類的ETF，Vanguard總是能做到最低的費用率，追蹤誤差也極低，旗下著名的基金為VTI（Vanguard Total Stock Market)。

SPDRs公司：由道富環球投資（SSGA）擁有，旗下最著名的一檔基金為SPY。

作者清楚的介紹ETF的起源與發展，也讓投資人了解ETF的差異性（如不同區域、不同策略以及不同商品領域），並整理了目前國外基金發行的公司，讓投資人可以清楚的挑選合適的ETF，如果你是初來乍到ETF的領域，想要藉由ETF來進行投資，不妨可以先了解與認識ETF，這本書將帶給你不小的幫助。

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