《學會這些心法，你也可以成為專業的職安管理達人》每閱筆記

當初看到這本書，就覺得它挺有意思。一般而言，職安人員可說是一份吃力不討好的工作，在工地或職場上，大家看到職安人員，都立馬逃的遠遠地，深怕一個不小心，就被職安人員盯上，記上缺失或者罰款，職安人員就像是一名糾察隊一般的存在。

想成為一名稱職的職安人員，除了仔細找出作業環境的危害因子之外，還有一點很重要-說話的藝術。作者張定均先生認為，在工作上如果遇到一些比較攻擊性的言論時，有幾個方法可以避免進一步的衝突，其中我認為很值得參考與學習的方法像是：採用比較緩和的語氣來回應對方。書中舉了一個例子：把「法規就有了，是不會自己查嗎？」替換成「建議可以查一下某某某法規就可以得到答案！」

不同的說話語氣與方式，往往可以化解許多衝突與糾紛，職安人員並非要與現場作業人員為敵，也不應該自以為有了糾正對方的權力就一副高高在上的姿態，員工都是公司重要的資產，想要做好職安的工作，需要大家同心協力才能夠落實。「很多時候要做到標準，除了堅持，還需要支持。」這句話說的一點都沒錯，做好工安，不是職安人員的事，是全體員工的事，你我都是重要的推手。

《學會這些心法，你也可以成為專業的職安管理達人》是一本職安達人經驗談，對於想要成為職安人員的你，會有不少經驗上的傳授，不論是教育訓練、危害辨識與危害告知等等，都能有不少的收穫，作者將自身長達20年在職場有關職安的經驗，透過這本書進行分享，其目的是希望「職安」這個環境能夠越來越好，也期盼新科的職安人員，能夠透過閱讀這本書，獲得更多的啟發，對工作有所幫助。若你並非相關職位的讀者朋友，也能狗增長見聞，對於職場上有關各項危害因子都能有更進一步的認識，職安類的書籍相當少見，是本值得一看的好書，閱讀後令人有一種大開眼界的感覺。

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《窮查理的普通常識》每閱筆記

聽過巴菲特（Warren Edward Buffett）的人，對於查理．蒙格（Charles T. Munger）一定不陌生。他是巴菲特長年的工作夥伴與摯友，也曾任波克夏公司的副董事長。

在這本書中，我最喜歡的篇章是第六章–像波克夏一樣投資。在這個章節中提到，投資人購買基金時需要考慮到的是成本，也就是費用率。投資人經常誤以為投信公司請來的專業經理人就一定能創造出好的績效，而不需要考慮微小的費用率，其實不然。特別是主動型基金，長期下來的績效一定會落後大盤。在績效不佳的狀況下，費用率可不會少收。費用率與績效兩者之間有著緊密的關係，費用率高則績效必然降低。因此，身為投資人的我們，可以選擇被動指數型的基金或ETF，以較低的投資成本獲得市場的報酬。

在書中也提到，該做出什麼樣的選擇才能改善未來的投資績效呢？答案是：「解僱投資顧問，減少買賣次數，轉而進行指數化投資。」不僅巴菲特認同指數化投資，蒙格先生本人也認為指數化投資是一項明智的選擇。

除了投資理財的觀念，《窮查理的普通常識》裡面還記載著蒙格的待人處事價值觀與人生哲學。在第十章–蒙格的普通常識中提到，也是我相當喜歡的一句話：「要得到你想要的東西，最可靠的辦法，是讓自己配得上擁有它。」這種精神值得我們畢生努力實踐。贏得他人的尊敬往往能夠勝過金錢與名譽，活出自己想要的人生。投資賺錢對於我們的人生相當重要，但並非全部。家庭、健康、興趣等等也極為重要，如何平衡發展顯得相當重要。並非一昧追求金錢與財富，了解自身需求，各方平衡發展，最終才能走向自己想要的人生。

《窮查理的普通常識》總共收錄了蒙格先生11場演講的內容，這些演講不僅讓我們了解了蒙格先生對於投資理財的想法，更重要的是，他對於人生哲學的態度更加值得我們省思。此外，蒙格在他的演講中強調了學習與閱讀的重要性。他認為，不斷學習和閱讀是提升自己、應對變化的最佳方法。你學到的東西越多，你就會發現你能理解更多的事情。這種不斷追求知識的態度，激勵我們在生活中不斷進步，追求卓越。蒙格的智慧和人生哲學不僅僅適用於投資領域，也可以應用到我們生活的各個方面。無論是在職場上，還是在人際關係中，蒙格的建議都能幫助我們過上更有意義、更成功的人生。因此，《窮查理的普通常識》不僅是一本投資指南，更是一部人生教科書，蒙格畢生的智慧都收錄在這本書中，是一本值得一看的好書。

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《柏格效應》每閱筆記

《柏格效應》的作者艾瑞克．巴楚納斯（Eric Balchunas）以棒球場上的打者來比喻形容指數化投資，就像是一名不會擊出全壘打的打者，但也永遠不會被三振，而是能夠持續地完成二壘打和三壘打！這樣的打者或許不是以短期大量得分為目標，但穩定的長期表現使投資人可以獲得更多更穩定的資產。

約翰．柏格先生被譽為「指數型基金之父」，他致力於推廣低成本的指數型基金。先鋒集團（Vanguard Group）即是他創辦的企業，如今是全球頂尖的資產管理公司之一。柏格先生的理念引發了「柏格效應」，即投資者普遍偏好低成本、高效率的投資工具，這驅使競爭者紛紛推出類似的低成本產品。

在投資中，選擇低週轉率的基金或ETF，可以有效降低投資成本。研究指出，每增加1%的週轉率，就會增加約0.01%的成本。相比之下，主動型基金通常有較高的週轉率，因此更易產生額外的隱性成本。為避免這些成本，投資者應傾向選擇被動型的指數基金或ETF才是明智的選擇。

費用率已被視為評估投資產品報酬率的一個指標。研究表明，低費用率才是預測基金表現的一個重要因素。因此，選擇低成本的指數型基金或ETF是追求市場平均報酬率的合理策略。

低成本對投資成功的重要性不言而喻。不論是2008年金融危機前的基金，或是近年興起的ETF，這一簡單原則依舊成立。通過選擇低成本的指數型基金或ETF，投資者能夠在長期穩健地累積財富，享受市場的整體的成長。

因此，這本《柏格效應》明確指出『柏格效應』不僅是一種投資策略，更是一種市場趨勢，推動著全球投資者尋求效率和長期穩定收益的最佳途徑，隨著投資者對投資成本敏感度的提高，低成本的指數型基金或ETF將繼續在資產配置中佔據重要地位，成為你我財富增長的可靠引擎。

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《華爾街刺蝟投資客》每閱筆記

 

《華爾街刺蝟投資客》的作者是巴頓．畢格斯（Barton Biggs）先生，同時也是一名分析師。喜歡紀錄與寫書，作者自己是這麼說的：「定期寫作，可以幫助他自己釐清投資思維，也可以記錄正確與錯誤的估算，作為未來評估時的絕佳指引。」

書中有許多金句良言值得我們一再複習。

第十四章節，《紀律嚴明又緊張的瘋子—傑出經理人》

『身為投資人，你必須主導自己吸收知識的環境，不能讓外界控制你，你必須堅持自己決定要接受的資訊，不必看別人的臉色。』

作者在書中特別強調，重要的不光要閱讀而已，還要精明地閱讀。

在現代資訊爆炸的時代，我們每天都可以接收到大量的外部訊息，但是，哪些訊息對於我們是有幫助的，哪些訊息屬於雜訊，就端看我們自己如何過濾這些資訊，唯一的方法，就是透過建立良好的閱讀習慣，知道哪些訊息來源值得我們吸收，那些訊息來源只管忽略即可，如此一來，受到外界的干擾才能減少，進而做出正確的投資理財決策。

第十八章節，《大有大的難處》

『追求額外報酬率是零和遊戲。』因為一個贏家背後一定會有一個輸家，投資人邀該要懂得忽略短期的績效，放眼長期的成果。僅需要做到與大盤相同績效，長時間下來，定能取得相當不錯的回報。這章節還有一段話我很喜歡：「真正重要的應該是在多頭市場中能夠讓資本增值，在空頭市場中能夠保本。」想要做到追求絕對報酬率而不是相對報酬率，需要從資產配置開始做起。

第十九章節，《泡沫與真正的信徒》

『發生金融恐慌時，每個人都採取合理的行為賣掉股票，每個參與者都想要理性地自救，結果就是同歸於盡。』這個現象其實距離我們不遠，在2020年的新冠肺炎與2022年的烏俄戰爭，市場開始大跌，投資人就怕產生饋損，進而紛紛拋售股票，到現在2024年來看，市場不僅反彈，還創了新高，此時已經拋售資產的投資人才開始悔不當初。

整體來說，《華爾街刺蝟投資客》是一本兼具觀賞性與知識性的財經書籍，作者在書中深入分享了他在華爾街的所見所聞與豐富的投資經驗。同時以生動的筆觸描述這些經歷，讓讀者在閱讀的過程中充滿了興奮與好奇心，不會感到枯燥乏味，在閱讀的過程中讓讀者彷彿置身於故事中，每一個場景都能夠身歷其境。透過閱讀的累積，讓自己在正確的財經知識上獲得累積，內化成強韌的心態，不論遇到市場的大起或大落，都能夠始終如一的堅持下去，是我在這本書《華爾街刺蝟投資客》當中所獲得的重要啟發。

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《你沒學到的資產配置》每閱筆記

《你沒學到的資產配置》這本書提供了一套以「以退為進」為核心理念的投資策略，這個理念的本質在於投資過程中，保有一定的防禦性，讓投資人足以應對市場的波動和風險。作者-闕又上先生在書中，將資產配置比喻為戰略中的「攻擊與防守」，「股票」代表攻擊，「債券」則代表防守，這個比喻非常貼切地展現了資產配置的核心思想。

雖然「資產配置」這個詞聽起來會讓想學習投資的朋友來說有點一個頭兩個大，但這本書透過作者清晰的解釋以及生活體悟及智慧語錄的引用，使得讀者能夠更輕鬆地理解其中的概念。投資人需額外注意的地方是，作者特別強調了在投資組合中對股票和債券比例的調整，必須根據投資者本身的風險承受能力來進行合適的分配。而股票部分必須以代表市場的ETF為主，書中舉例，如美國標普500（代碼：SPY）和台灣50（代碼：0050），而債券部分則可以配置投資級政府或公司債（代碼：BND）或中期公債（代碼：IEF），組成一個攻擊與防守並進的投資組合。

這種資產配置的投資方法，讓投資者在面對市場波動時，能夠減少資產的損失，特別是在股市下跌時能夠有效地保護投資組合。同時，這種策略也提醒投資者不要高估自己的風險承受能力，在市場下跌時不至於過於慌張地賣出資產，進而帶來更大的財務損失。

最令人欣慰的是，這套投資方法是相對簡單易懂的，不論投資者的本金大小，都能夠輕鬆上手。這種以退為進的策略不僅可以提高投資組合的穩定性，還能夠在市場上獲得長期的穩健收益。總結來說，這本書《你沒學到的資產配置》，提供了一套實用且易於執行的投資策略，不僅可以幫助投資者輕鬆應對市場的波動，還能夠在風險和收益之間取得一個合適的平衡。閱讀這本書不僅可以學到正確的投資觀念，還可以幫助他們更好地理解市場和風險管理的重要性，持續朝向財務獨立邁進，是一本值得一看的投資理財書籍。

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《大人學選擇》每閱筆記

 

《大人學選擇》這本書以其深刻的內容和引人深思的觀點，為讀者提供了一個寶貴的思考框架，幫助我們在面對生活中的各種抉擇時，能夠更加理性和獨立地思考。

首先，書中強調了在人生中總會遇到各種抉擇，而當我們面對抉擇時，可能會感到迷茫和不知所措。然而，透過建立正確的思維邏輯和面對問題的積極態度，就可以更好地解決這些問題，並做出正確的選擇。

書中探討了六個不同的選擇面向，包含：職涯發展的選擇、人生態度的選擇、個人理財的選擇、創業經營的選擇、人生伴侶的選擇以及最後人際關係的選擇，每一個面向都提供了獨特的見解和建議，這些章節相互獨立，讀者可以根據自己的需求和興趣選擇閱讀。

透過閱讀這本書，我們可以建立一套應對問題和選擇的思維模式，使我們的『選擇』更加正確和理性。特別是對於初入社會的年輕人來說，這本書提供了寶貴的指引，幫助他們解決眼前的問題，並為未來的人生做好準備。書中強調了以不同的觀點來看待問題的重要性，並建議建立屬於自己的正確價值觀。這樣的思維方式不僅可以幫助我們做出更好的決策，還可以讓我們從中獲取更多的經驗，提升自己的思考能力。

對我而言，書中關於『個人理財選擇』的篇章特別引起共鳴。書中提到了一個例子：兩名學生想買書，但卻擔心負擔不起，然而他們卻擁有名牌包和最新款手機，這樣真的可以說是負擔不起買書的費用嗎？這個例子提醒我們，在有限的資源下，應該把資金投資在能夠提升自身能力的地方，例如購買書籍，才是一個聰明的選擇，而不是花費在外在的物品上，尤其是當我們還沒有足夠餘裕時，更應該要時時刻刻地提醒自己在花費上要有所節制才對。另一個令人省思的觀點是關於提早退休的問題。書中提到，有關想要『提早退休』，也許並不是金錢不夠的問題，而是對工作上的不滿意。這引發了我對工作和生活平衡的思考，並提醒了我們在追求財富自由的同時，也要注重心理上的滿足和成就感。

總結來說，《大人學選擇》是一本富有智慧和啟發性的書籍，它提供了寶貴的思考框架和行動指南，幫助我們成為理性決斷、能獨立思考的大人。透過這本書的學習，我們可以更加自信地面對生活中的各種抉擇，並讓我們的人生變得更加充實和有意義，是本值得一讀的好書。

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《一如既往》每閱筆記

 

《一如既往》的作者相信大家都不陌生，他同時也是《致富心態》的作者–摩根．豪瑟（Morgan Housel）先生。書中透過23個獨立的小節，呈現了在這個變化莫測的世界中，一些永恆不變的道理，就哲學的角度上，我們可以稱作為『真理』。其中，我認為很重要的兩個觀點是『風險』與『耐心』。

『風險是我們無法預料的事』

作者提到一個觀念-「我們永遠無法駕馭風險」，因此，我們應該事先做好風險的控管。如同Covid-19疫情爆發以及烏俄戰爭，上述所提及的這兩起事件，都是在發生之前沒有人能料想得到的，而當我們沒有為風險做好準備時，損失與傷害就會因此而擴大，所以我們要時時刻刻留意風險的存在，特別是我們要學會「避免」災難性的風險，在投資方面，避免災難性的風險是至關重要的，例如，購買單一公司的股票或參與IPO也許會帶來一夜致富的機會，但也伴隨著巨大的風險存在，極有可能會讓投資人賠上身家。因此，做好資產配置、預留緊急預備金以及分散投資等措施至關重要，這樣即使遇到市場大跌或突發事件，投資人也能夠安然應對。

『太多、太急、太快』

這是另一個讓我產生共鳴的重要觀點。巴菲特有句名言：「No one wants to get rich slowly」，這句話的中文翻譯是，「沒有人想要慢慢變有錢」。為什麼沒有人想要慢慢變有錢？這表明了現代投資者普遍的心態，即追求快速致富（例如：短進短出、當沖等等），而不願意耐心等待資產慢慢成長。作者也指出長期投資的重要性，以投資美國全市場為例，證明了只要投資者願意持有全市場的股票長達20年以上，虧損的機率將趨近於零。這表明，投資者應該培養更多耐心，且應是長期投資，在享受資產增值的過程中應避免揠苗助長，才能夠穩定的累積資產。

摩根．豪瑟（Morgan housel）的文筆行雲流水，引人入勝，他的文字充滿感染力，會讓讀者無法自拔地沉浸其中。閱讀《一如既往》，讀者會感受到滿滿的共鳴與收穫，因為書中所蘊含的智慧觀念對於每一位投資者都具有重要的啟發意義。無論是專注閱讀還是深入思考，都能從中獲得豐富的心靈養分。總的來說，《一如既往》是一本令人沉醉的好書，值得每一位投資者細細品味。

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《刻意練習》每閱筆記

美國職棒大聯盟（MLB）共有30隻球隊，每支球隊有40位球員，換句話說，全世界僅有1,200人能擠進MLB這個窄門。也許你會說，能上到大聯盟的人都是天選之人吧？只有天才球員能能上到大聯盟！一般人都會有這樣的迷思，不過，書中提到，這些人的天賦，是指我們大腦與身體的「適應力」，每個人都有這樣的適應力，然而，僅靠著適應力，是無法突破自我的，能上MLB的球員除了擁有絕佳的適應力，想要追求卓越，必須善用適應力結合刻意練習。《刻意練習》這本書是由安德斯‧艾瑞克森（Anders Ericsson）與羅伯特‧普爾（Robert Pool）兩位作者共同撰寫而成，所謂的刻意練習，就是保持正確的練習。

刻意練習原則

不論在任何領域，非凡的成就與卓越的技能來自於大量的練習，但是大量的練習只是刻意練習的一環，並非一昧的大量練習就能有所進步，作者進一步解釋，刻意練習這套方法，是一個有方向與方法的目標練習法，必須結合能力的表現及教學的方式，教練（或老師）提供的教學方針必須隨著選手的表現提升而有所轉變，當能力與技術到了一個尋求突破的階段時，此時必須要發展出新的目標練習法，這就是刻意練習的精隨，而我認為，用「循序漸進訓練法」來形容「刻意練習」這套方式也很貼切。

離開舒適圈

待在熟悉與習慣的環境是人的本能，想要成長，必須要試著離開舒適圈，一直待在舒適圈，我們就無法尋求突破與進步，最多就是原地打轉而已，可能還會有退步的情況發生。書中的這段話我認為很有啟發性：「大腦與身體一樣，在被逼出舒適圈，但不是離開太遠時，改變最快」。換句話說，當我們在練習的時候，要試著逼迫自己一點，用這一次的表現要比上一次更進步一點的心態來面對每一次的練習，讓自己稍微離開舒適圈，克服恐懼與面對挑戰，才能突破目前自我的極限。書中提到要特別注意的一點是，當身體發生代償性變化，代表我們正在離開舒適圈，也正是容易受傷的時候，但要避免傷害，否則受傷容易導致退步，須要在花上大把的時間重新調整練習的步調，舉例來說，在運動練習前，可以盡可能熱身、伸展，伸展不足容易導致受傷，當練習結束後，要好好地收操、按摩、放鬆，緩和身體的熱度。

突破瓶頸

很多人誤認為，我已經努力過了，可是結果卻不如預期，應該要放棄了吧！？不，也許你現在是撞牆期，當遇到困難或是限制時，內心容易產生一些負面情緒或想法，此時，應該要尋求克服的管道，而不是輕易放棄，除了做好壓力管理之外，作者也提到，「嘗試新方法」會是突破瓶頸的好方法，此時，反思與調整就顯得格外重要，找對方法並且堅持不懈才能突破瓶頸。因此，回到了刻意練習的原則，「能力表現」與「練習方法」通常是相輔相成的，教練（或老師）的腳色會扮演重要的角色。

總結來說，刻意練習是一項讓我們尋求更高的成就，得以在不同領域提升自我的技能。成功，不是因為他聰明，而是因為他努力。每個人心中都渴望成功，朝著自己設定好的目標勇往直前，然而，你是否有過下定決心為一件事情努力，卻無法持續堅持下去的經驗？也許你該試試「刻意練習」。《刻意練習》一書鼓勵讀者找出正確的方法，讓我們得以持續進步，超越自我，帶領我們持續朝著目標前進，想要補強自我能力，或是專精技能，需要從現在就開始練習，並且刻意練習。

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《用錢買快樂》每閱筆記

《用錢買快樂》的作者凱特．坎貝爾（Kate Campbell），是澳洲知名的理財播客。

如果你正在煩惱如何開始「投資」、「理財」，這本書或許是個不錯的選擇。書中指導讀者如何按部就班地從還清債務並培養儲蓄習慣開始著手。在理財計畫中，從還清債務、建立儲蓄、進行被動投資等步驟，整體上沒有太大的難度。最困難的地方在於「持之以恆」，也就是作者所提到的「保持動力」！

在任何一個環節，只要無法堅持下去，計畫就可能被迫中止，無法達成你個人的財務目標。那麼，要如何保持動力呢？也許可以試試「達成小目標後盡量慰勞自己」。作者認為，我們通常會訂出一個最終目標，但這個目標可能難以一蹴而就，所以可以將大目標拆解成小目標。每當達成一個小目標時，就稍微犒賞一下自己。這樣的做法能讓你在成長過程中不致灰心，並逐步養成習慣。只要能做到持之以恆，相信目標終將達成。

錢真的可以買到快樂嗎？

這本書還有一個部分很有趣，如何用錢買到快樂。錢真的可以買到快樂嗎？答案是肯定的。書中提到，把金錢花在體驗新事物、造訪未曾去過的地方，都能帶來美好體驗，比起衝動性的購物消費，花錢買體驗還讓自己更加快樂。作者也鼓勵我們去思考，哪些事情可以花少許的錢卻讓人快樂，這樣的反思也很有意思。《用錢買快樂》這本書不僅教我們如何聰明地花錢，還不斷提醒讀者要學會儲蓄，並妥善投資。透過分散投資並管理風險，才能持續累積財富，在未來的人生道路上可以有更多的選擇。

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《流寇與創新者》每閱筆記

「流寇」在字面上的意思是強盜或土匪，當土匪與「創新者」能迸出什麼樣的火花？這是吸引我對於這本書《流寇與創新者》的好奇所在。

在還沒接觸到這本書之前，對於作者（林宜敬 先生）非常的陌生，看完整本書之後，對於作者的成就與歷練相當的佩服與景仰，不僅個人學業成績優秀，從小就是資優生之外，更在海外攻讀電腦科學博士學位，同時也是精通各種球類（壘球、籃球、網球、足球）的運動佼佼者。除了看得出作者本身相當重視親情、友情，對於工作與事業也是全心全意的付出和投入，其人生觀的態度並非以利益為優先，而是活在當下，也讓我心中產生出，人生就該活得如此的想法。

《流寇與創新者》是由多篇作者的人生故事與心得所集結而成的，作者敘述故事能力極佳，如果你是一位喜歡聽故事或看故事的朋友，這本書相當適合你。書中並非用說教的方式，而是以聊天的口吻跟讀者互動，閱讀的過程相當的輕鬆與快樂，書中有這麼一段話：「我的朋友都覺得我相當有美感，我的美感甚至比我那個藝術家老婆還好。至少，我選的老婆比她選的老公好看多了」。作者幽默風趣的文筆，讓人在閱讀過程中不時會露出莞爾的微笑，不論是在求學階段（攻讀博士）或是工作時光（當工程師、創業開公司）的趣味談，都能夠深深的感受到作者待人處事的態度與智慧，讓讀者對於作者有了更進一步的認識。

看到最後才知道，「流寇」是作者對於現代科技創新者的一種批判，原因也很有趣，古代的流寇總是往金銀財寶的地方去，而現代這些所謂的「創新者」作者認為並非是真正的創新，只是靠著科技賺了錢就被稱作「創新者」，不過，這些「創新者」是否真的為「流寇」？就見仁見智了。最後書中作者也有針對勞工、經濟與政治等議題提出了個人的看法與見解，其中讓我印象最深刻的是勞工議題，我們往往都說重視勞工，但我們捫心自問，我們真的尊重勞工、尊重自己嗎？在現實的社會中，我們是否足夠關心所有勞工，還是有著階級之分呢？值得我們好好省思。

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《智慧型資產配置》每閱筆記

《智慧型資產配置》一書開頭以其深入的數學推導開啟了對投資的全新理解，為讀者介紹了年化報酬率、標準差等風險與報酬之間的微妙關係。然而，書中最引人注目的不僅僅是數學推導，而是作者威廉．伯恩斯坦（William Bernstein）對資產配置的介紹及深入探討。

對於大多數的投資人而言，投資似乎總是與挑選股票有關，他們盡可能地挑選自己喜歡的股票，等待著合適買點的到來。然而，作者清晰地指出，資產配置（Asset Allocator）的重要性遠遠超過了選股與擇時。只要投資者能夠做好資產配置，並長期堅持指數化投資的方式進行投資，就能夠成為真正「厲害的」投資專家。

正確的資產配置是什麼呢？

它就是將兩種無相關（uncorrelated）或低相關性資產組合在一起，這樣做不僅可以降低風險，同時還可以增加報酬。一般來說，常見的配置為「股票」與「債券」。投資者可以根據自己的風險承受能力適時調整兩者的比例，不必擔心是否達到所謂的「完美」比例，因為能夠長期堅持投資組合遠比找出完美比例更為重要。舉例來說，以投資50年為期限，股債比60：40會比股債比50：50的總報酬來得高，然而投資人若是無法以股債比60：40長期堅持下去，那麼投資人應該考慮調整股債比為50：50或是40：60為佳。

為什麼要使用指數化投資進行資產配置呢？

原因在於分散投資。正如同我們無法事先知道哪一項資產、哪一檔股票的表現在未來會比較好一樣，因此，廣泛的持有整個市場，讓投資人能夠取得大型股與小型股的報酬，不會錯過任何報酬。

《智慧型資產配置》的三個重點：

1.持有多少種不同資產？

2.資產類別的比例？

3.承擔多少風險？

總結來說，投資人若能在投資的初期即使用指數化投資進行資產配置，想必能在財富累積的道路上有一番作為，《智慧型資產配置》不僅是一本深入研究投資的書籍，更是一本不容錯過的投資教科書。它以其深刻的洞察力和實用的建議，為投資者提供了實現財務目標的關鍵工具。

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《FIRE，然後呢？》每閱筆記

退休後你有想做的事情嗎？

也許我們可以開始思考未來退休的日子該如何度過，是這本書《FIRE，然後呢？》給我帶來的巨大啟發。

也許有人認為，退休離我們還很遠。其實不然，從一些經典的財經書籍中我們可以得知，面對退休生活，我們必須要及早準備。

三大要素

有三樣作者認為最為重要的事：「金錢」、「健康」、「職志」。

健康

與其他先進國家相比，台灣人平均臥病在床的時間長達八年之久。若是沒有健康，即使有再多的錢，可能也無法享受。

健康的重要性無庸置疑。除了養成健康的生活習慣外，定期的健康檢查也是必不可少的。我們應該積極預防疾病，而不是等到病發後才來治療。另外，適當的運動、均衡的飲食以及充足的休息，都是維持我們健康的基本要素，減少臥病在床的日子！

職志

做你本身會做的事、喜歡做的事、有意義的事情。退休並不是完全不做事，而是我們有更多的時間能夠追求我們的職志，過上自己想要的生活，活得更開心。

找到自己的職志是一件極具意義的事情。這不僅讓我們在退休後依然能夠充實地度過每一天，還能讓我們的生活充滿動力和熱情，無論是學習新技能、追求興趣愛好，還是參與志願者活動，都能讓我們的退休生活變得更加豐富多彩。

金錢

作者提醒我們應該要聰明地花錢。所謂的聰明花錢，就是錢應該要花在刀口上，不能過度浪費。我們需要好好管理自己的退休金花費，進行監控。另作者也提到，必須要格外小心詐騙集團，一個不小心，很容易會損失大筆的退休金。

管理金錢是退休生活中非常重要的一環。我們應該學會如何投資理財，確保自己的資金能夠穩定增值。同時，我們也應該控制消費，避免不必要的開支，從而保證退休後的生活質量。

退休後的賺錢之道

如果退休後還想要賺錢的話，作者建議可以結合你的興趣，做一些自己喜歡的事情，同時還能獲取些微的收入，一舉數得。

也許你會問，都退休了幹嘛還要賺錢？其實，退休後所賺取的收入並不會成為我們主要花費的來源，我們的退休金主要來源有兩樣：第一個是我們的勞保年金與勞退，第二個是我們自己累積的資產。在退休後，我們不一定需要持續維持收入的來源，但是，若能維持些微的收入，將能延遲退休金用罄的速度，對於想要留資產給下一代使用的人而言，這似乎也是不錯的選擇。

此外，退休後的賺錢活動也能讓我們保持積極的心態和健康的生活方式。例如，可以考慮成為顧問、寫作、教學或經營小生意，這些活動不僅能帶來收入，還能讓我們的生活更加充實有意義。

結論

退休生活是一個需要提前規劃和準備的階段。通過關注金錢、健康和職志三大要素，我們可以確保在退休後依然能夠過上充實、健康且有意義的生活。不要等到退休才開始思考這些問題，現在就開始準備，讓未來的退休生活變得更加美好。

透過這些準備和計劃，我們可以在退休後過上自己理想的生活，無論是追求夢想、享受興趣，還是與家人朋友共度美好時光，都將變得更加容易實現。希望這本書《FIRE，然後呢？》能夠給你帶來啟發，讓我們一起為美好的退休生活而努力。

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《退休後，錢從哪裡來？》每閱筆記

《退休後，錢從哪裡來？》這本書，特別針對那些尚未開始準備退休金，或者覺得現有退休金不足的讀者撰寫。隨著我們開始進入職場，賺錢的動機會慢慢明朗。除了滿足日常生活所需，並實現各種人生目標之外，最核心的目標之一無疑就是為未來的退休生活做好準備。然而，許多人一旦提到退休金，便備感壓力，甚至不願面對這個問題。對此，作者嫺人在書中給予了一個清晰的指引，教導我們如何一步一步檢視退休金的來源，減少不必要的焦慮。

第一部分：退休金的基本來源

書中強調，首先也是最重要的基礎是勞保年金與勞退新制退休金。這是每個上班族都必須重視的部分，因為這些法定退休金制度提供了一個穩定的基礎收入。依照作者的計算，如果我們在60歲左右辦理退休，保守估計每個月可以從這些來源領取大約2.2萬元。這筆錢是大多數人退休後的主要生活費來源，尤其是對於那些沒有額外儲蓄或投資的人來說，這筆錢可能就是退休後的「保命錢」。

第二部分：儲蓄與投資——擴展退休金來源

假設我們發現每個月2.2萬元的退休金無法滿足生活所需，那麼我們就需要進一步準備額外的退休金。作者在這部分詳細解釋了如何自行累積資產，並指出最有效的方法之一是透過儲蓄和投資來增加退休金。首先，應該建立良好的儲蓄習慣，隨著時間推移，這筆儲蓄會成為我們重要的資金來源。

接下來，選擇合適的投資工具是關鍵。作者推薦使用指數化投資，這是一種低成本且相對穩健的長期投資策略，適合大多數人。書中提供了投資細節和操作步驟，讓讀者能夠輕鬆上手。

複利的力量——時間就是金錢

當我們開始投資後，時間與複利的結合將成為我們達成退休目標的強大助力。越早開始投資，我們就能夠藉助複利效應更快達到財務自由。作者強調，時間在投資中扮演著至關重要的角色，因此，儘早開始規劃和實施投資策略將大大增加我們未來的財務安全。

第三部分：設立具體的退休目標

作者進一步幫助我們設定具體的財務目標。例如，若希望在退休後每個月能有5萬元的退休金可供使用，那麼除了勞保與勞退的2.2萬元之外，我們還需要額外準備2.8萬元的退休金。根據書中介紹的4%法則，我們只需要在退休前累積到約840萬元的資產，就可以每月提取2.8萬元的資金，從而達到總共5萬元的退休生活標準。

這樣的目標看似龐大，但透過作者所提倡的儲蓄與指數化投資策略，再加上時間的力量，這個目標並非遙不可及。

結語

在書的最後，作者還特別為讀者準備了一些「彩蛋」。附錄一和附錄二中收錄了數篇經典的投資文章與書籍，這些內容是進一步提升投資知識的寶貴資源。對於剛開始進行投資的讀者，這些附錄提供了豐富的延伸閱讀材料，透過閱讀這些經典書籍，讀者可以更深入地了解投資的本質，增強對市場的信心，並在穩健的理財之路上穩步前行。《退休後，錢從哪裡來？》這本書以其實用性與可操作性，為那些尚未準備或正在尋求擴充退休金的讀者，提供了一條清晰且可行的財務規劃路徑。從基本的勞保與勞退制度到如何自行儲蓄投資，作者逐步引導讀者如何提升財務安全感，並最終實現一個無憂無慮的退休生活。如果你正在為未來的退休生活感到擔憂，這本書將是一個寶貴的指南，幫助你在財務規劃的路上走得更加踏實與自信。

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《群眾的幻覺》每閱筆記

 

作者威廉．伯恩斯坦（William J. Bernstein）兼具多重身分，除了是一位醫學博士外，同時也是一間投資管理公司的創辦人，在暢銷著作部分，最為經典的書籍為《投資金律》，也是我相當愛不釋手的投資理財書籍。而這本書《群眾的幻覺》在講的內容是人類如何因為產生『幻覺』而變得狂熱與瘋狂！由六則貪婪的敘事與九則恐懼的敘事所組合而成，內容相當精采，有看過作者其他著作就會知道，作者文筆相當好，敘事能力佳，完全不拖泥帶水，偶爾加上生動的譬喻，讓人在閱讀的過程十分過癮。

書中所謂的幻覺，說的是人性的「貪婪」與「恐懼」，這兩件事往往會造成人類的行為變得瘋狂。貪婪，是一種想要更多、內心不滿足的心理狀態，而恐懼，則是對於所處的環境或情勢感到不安與焦躁，什麼樣的情況下會產生貪婪或恐懼這兩種情緒或心理狀態？在宗教活動或是金融市場當中，經常可見到這兩種情緒，不論是宗教狂熱或是金融狂熱事件，大家應該都耳熟能詳，作者進一步分析，這兩種活動的相似特徵，就是能「改善這輩子或來生的福利」，對於人們來說，推動的力量是一樣的。

宗教狂熱源自於人們的恐懼，害怕死亡，而金融狂熱來自於人們的貪婪，幻想一夜致富，在金融歷史上，出現過許多令人產生狂熱的金融事件，像是「密西西比公司」、「南海公司」、「英國鐵道事件」等經典的案例，這些例子在短時間內造成市場的大幅震動，影響了投資人的心理狀態與投資行為，最終都成為了泡沫，而作者更進一步整理出這些會導致金融瘋狂事件特質，包含：

• 金融投機變成主要的大眾日常議題及社交重點：每當一個新的金融商品出現，投資人紛紛開始討論XX商品就是未來的趨勢，「一定要趕快買，這時候是最佳的買點」之類的言論產生，金融投機的行為開始主導所有社交活動，投資人此時務必要小心，這可能只是金融泡沫的開端而已。
• 越來越多人開始放棄工作，轉向全職的金融投機者：大家開始身陷一種只要我努力認真的操作一陣子便能致富的心態，此時必須保持冷靜，我們要了解，資產的累積，很大一部分來自於我們本業的收入來源，慢慢的堆疊而成，必須思考的事情是，如果此時辭去穩定工作轉而專職從事金融投機，所承擔的風險就是損失後續薪資的收入來源，未來如果重回職場，是否還能維持一樣甚至更好的待遇呢？
• 信徒對於抱持懷疑者所噴發的怒氣：書中舉了比特幣的例子，麥可阿菲（John McAfee）公開聲稱：「如果比特幣三年內沒有漲到五十萬，我就在全國聯播的節目上，把自己的小雞雞吃掉」，這意味著別人如果質疑比特幣三年內沒辦法漲到五十萬，這個人就是笨蛋，這類的言論，作者認為已經符合若遭受懷疑，會惹來強力反彈的特質。
• 出現極端的預言：大家應該都不陌生『XX股行事曆』，這些行事曆紛紛告訴投資人不要不相信現在的股價只是在半山腰，應該要勇敢買進，保證賺錢，這類匪夷所思的財務預測，作者指出，只是泡沫形成的最後一步，投資人應該要有所警惕才對。

看完了這本《群眾的幻覺》後，我們知道，人類不時會遭受各種群體瘋狂之害，書中最後也舉了比特幣的狂熱事件的例子，從比特幣的跡象，可能已經顯示出金融泡沫的早期跡象，各式各樣的金融狂熱會接踵而來，在面對這種情況下，我們必須要在投資前保持冷靜與理性的態度，避免情緒驅使我們的投資決策，做投資前一定得先考慮過風險。多看金融歷史書籍，學會教訓，可以幫助我們避免重蹈覆轍，也許你會說，這次不一樣，其實沒有不一樣，我們不能跟風的一昧將資金全部重壓在一個風險極高的投資商品，唯有保持理性，做好分散投資與資產配置，才能避免重傷害。

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《慢慢致富》每閱筆記

「我們可以不用買房，可以不用幫小孩負擔學費，但是，除非我們早死，否則我們總有一天一定要退休」。作者的這段話帶給我一些啟發，我們很容易認為「退休」這件事似乎離我們很遠，但仔細思考，儘早準備才是最輕鬆的作法，我們無法一輩子一直地工作下去，即使你想一直工作下去，也許你的身體已無法負荷一般的工作量，若是我們直到屆齡或發生意外才開始規劃退休，很有可能會錯失累積財富的時間或是做出錯誤的財務決策，因此，我們應該及早為退休而準備，這也是一個很重要的動機與動力，如同作者所說，我們必須為儲蓄與投資找尋一些動力，讓我們能堅持下去。

財富累積的過程並非一蹴可幾，而是需要付出長時間的努力和堅持。我們透過不斷地儲蓄，一開始可能只有薪資的5%、10%，慢慢的將儲蓄的金額（比例）拉高，並投資在低成本的全市場指數ETF，再透過時間產生的複利效果，持續不斷地累積自身的財富，才能逐步達到財務獨立的目標。

完整的投資理財規劃包含了「儲蓄習慣」、「保險規劃」以及「長期投資」，不論你今天想了解如何培養儲蓄習慣？或者應該規劃那些保險？還有如何投資的更好？透過作者喬納森.克雷蒙（Jonathon Clements）詳盡的介紹後，相信一定能有所收穫。作者透過簡單易懂的篇章，讓讀者能夠很輕鬆的獲取正確的財經知識與智慧，令人不禁沈浸在書中，不知不覺中就能讀完整本書，獲得一次良好的閱讀體驗。《慢慢致富》，是一本教導讀者如何從「理財」到「投資」全方面的財務指南。如果你是剛步入社會工作的新鮮人，或是即將畢業的學生，相信閱讀過這本書之後，可以開始規劃屬於自己的財務獨立計畫，讓你開始慢慢致富。

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《長期買進》每閱筆記

《長期買進》這本書的作者，是由政治大學商學院副院長的周冠男教授。在書中，周教授喜歡以故事的方式誘導讀者進行思考，取代艱深的數學算式，讓讀者可以較輕鬆的學習到正確投資觀念。

作者在《長期買進》一書當中所要推廣的理念，正是長期的被動投資。所謂的長期，照作者的說法，長期投資必須持有資產三十甚至四十年以上，才能稱為「長期投資」。而所謂的被動投資，就是買進整體市場的資產，利用市場指數型ETF，來分散個股獨立風險。美國第一檔市場投資組合ETF標準普爾500ETF（交易所代碼：SPY）與台灣市場第一檔大盤指數型ETF「台灣50指數ETF」（0050），這兩檔皆是作者所持有的被動指數型ETF。

作者喜好引用經典名句增加讀者的執行力，舉例來說：「小麥下跌時手中沒有小麥的人，在小麥上漲時，手中也不會有小麥。」這句話，是在點醒我們投資人，最重要的就是要有自制力。那些自制力呢？長期投資的自制力、儲蓄的自制力，一旦我們喪失了自制力，財務獨立的目標將離我們遠去。

在書中，作者認為主動的理財與被動的投資，就能達到所謂的正確投資理財策略，然而，能做到的人少之又少，假如一個人能夠遵照作者的指引，相信達成財務獨立的目標指日可待。

我個人很喜歡書中的Part5 章節—這些商品可以投資嗎？

裡面提到了股票、債券、主題式基金與ETF、高股息及高收益商品、槓桿與反向型ETF、期貨與選擇權、虛擬資產以及房地產，然而，作者提到，就長期投資而言，適合的商品僅有股票、債券與房地產。特別是在房地產部分，作者提到，長期持有股票的報酬率與房地產差不多，但是由於交易房地產的成本較高，投資者往往會以長期持有的方式投資房地產，不會以短進短出的方式來操作，變相的強迫自己定期定額的方式來投資，就能夠享有房地產帶來的複利效果。讀者可以透過這個章節，辨別出哪些金融商品值得投資，哪些金融商品該遠離，能夠讓投資人少走了有些冤枉路，是我認為這本書最精華的部分。

《長期買進》可以增添讀者的財經知識，作者以大量的文獻數據證明自己提倡的論點，以輕鬆明確的敘述灌輸讀者正確的理財觀念，整本書的財經知識量相當的充足，讓人在閱讀的過程中會不斷的思考並往前重複翻閱，相當過癮，是一本值得一再細細品嚐的財經寶典。

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《習慣致富人生實踐版》每閱筆記

想存錢但是資產增長的速度不如預期？或許你可以試著閱讀《習慣致富人生實踐版》這本書，作者湯姆．柯利（Tom Corley）先生在書中分享了幾項理財習慣，看似簡單不起眼的省錢妙招，卻是達成財務目標成功的關鍵，這本書的理財思維，相當值得我們學習與效仿。

書中有句令我省思的話：「你現在花的每一塊錢，都是大大縮減你未來的財富。」我們知道，因為通貨膨脹的因素，會導致貨幣實質購買力隨著時間慢慢下降，所以我們應該要守下我們累積的財富，當然，想要累積財富僅靠儲蓄是不夠的，我們還必須將錢拿去投資，財足以對抗通膨，假設我們選定投資工具可以為我們帶來7%的年化報酬率，那麼我們每存下10,000元，這筆錢20年後可以成長為38,497元，也呼應了作者所說的，如果我們可以多存下1萬，在我們未來要退休時，就多了一筆將近4萬元的資產可以運用，如果，每每在我們要消費時，經常能夠想到這點，相信可以為你的衝動性消費踩剎車，替自己的未來多存下一些錢也說不定。

《習慣致富人生實踐版》利用故事描述的方式，以富湯姆與窮查理兩人作為故事的主軸，富湯姆較為節省而窮約翰較為揮霍，兩種截然不同人生方式，從結婚、度蜜月、買房到小孩的教育基金等階段，儘管兩人收入所得相同，所做出的財務決定卻大不相同，因此到了人生的中後段，兩人所累積的財富資產差距越來越遠，不良的消費習慣對於財富累積的傷害最大，在人生中幾項重大花費，如結婚、買車、買房，都需要精打細算，很容易一不小心就過度支出。影響你消費習慣的重大因素之一就是伴侶，你的每一筆財務決策都可能會受另一半的影響，累積資產最重要的步驟是存錢與儲蓄，彼此間若是無法取得金錢觀的共識，對於累積財富的路上想必會十分艱辛。

養成良好的習慣並非一朝一夕能達成，首先你要先訂定目標，其次是找到動機，最後要讓這個習慣能夠一直維持下去。舉例來說，你想累積1000萬的退休金目標，那麼就要規劃每個月需要存下多少錢，並將資金加以投資，找尋一個存錢的動機，或許是一種成就感，或許是想讓晚年退休的你能過上一定品質的退休生活，然後記得要持續下去，直到目標達成為止。

我們想要成功致富，作者提出「致富守則」供讀者們參考。成功致富的途徑除了創業、擁有獨特技能與專業、擔任高階職位之外，還有一種方式適合多數人-儲蓄投資者，這類的人需要將至少20%以上的收入存下來並進行長期投資，至於存下來的錢，我們可以進行指數化投資，並長期持有，長期到底要多久？我認為至少要從10年開始，可以的話以20年為目標，行有餘力再往30年邁進，畢竟我們不僅僅只是在累積期需要投資，在提領期時（退休時）也需要繼續投資，如果我們可以保持儲蓄習慣，並持續投資、買進資產，累積到千萬資產並不只是夢想而已，而是一個可達成的目標，你的人生由自己決定。

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《不消費的一年》每閱筆記

第一眼看到書本的標題，確實吸引了我的注意，心想，天哪！？真的有人可以一整年都不消費的嗎？其實這是作者作者凱特．弗蘭德斯（Cait Flanders）某一天的自省後，所執行「購物限制運動」，並不是說完全不能花錢，而是除非真的有必要，否則我們不隨意花錢進行物品的購買，有意識地進行消費，正是作者對自己的期許。

• 你是否覺得自己一直在亂花錢？
• 你生活開銷花掉90%的收入嗎？
• 你想要花少一點錢來過日子嗎？

如果你也有以上三點的問題，相信這本書《不消費的一年》很適合你來閱讀。作者想要傳達一種心靈富足生活的態度。什麼樣的生活會讓我們感到知足，答案是減少慾望。雖然面對想買東西的衝動是痛苦的，不過仔細想想，購物是否能夠為我們帶來長期的幸福感與滿足感？如果追求再多的物品也無法滿足我們的心裡或增加幸福感，那麼我們是否該思考並執行「購物限制運動」呢？以下是我個人整理有關避免衝動性消費的一些具體做法：

預算控制

學習投資理財，最優先的課題永遠是理財，再來才是投資，想要學好理財，必須先從自身的收入與支出進行檢視，做好花費的控制，明確的列出收入與支出，我們才能有效地管理自己的收入、節制支出，避免金錢浪費，利用編列預算的方式執行與合理的分配金錢，才會有積蓄能夠拿去進一步的投資，達到理想中的財務目標。舉例來說，每個月我們一拿到薪資，可以先設定至少將20%存起來，然後花用剩下來的80%，之後再逐步的調高存下來的比例，資產的累積，除了靠增加收入之外，還必須要仰賴節約的生活，缺一不可，如果你是一名瘋狂的購物狂，無法做好預算的控制，除非你家財萬貫，否則將不利於資產的累積。

制定購物清單

購物前必須先制定好購物清單，舉例來說，我們可以先坐下來思考一下，哪一些物品是我們家中真正需要的東西，並將它列表且標上急迫性，買東西的時候，限制自己只能從購買清單中下手，如果可以，優先從急迫需求的物品開始購買，舉例來說，盤點家中購物清單後，發現家裡的米已經用完，雞蛋與橄欖油也已經沒了，醬油大約還可以使用兩個星期，洗衣精也有大約一個月的庫存，那麼，我們這次去大賣場採購，就可以很清楚的知道米、雞蛋與橄欖油是必須購買的，醬油與洗衣精可以下次再購買，但是如果醬油與洗衣精在這次的採購行程剛好有特價活動，那麼我們就可以考慮一起購買，除了上述的五樣物品，必須嚴格的限制自己不能購買其他的東西，有計畫性的購買物品需要慢慢地練習，可以有效避免被促銷或是特價活動所誘惑。

明辨想要與需要

很喜歡書中的這一段話：「改變，從自身開始。」想要培養節約的態度，我們必須克制心魔。我們明明知道應該存錢，卻還是不由自主地將錢花了出去，也不知道自己買了什麼？這種無意識的消費換來得絕大數是後悔，回頭看看自己購買的東西，會讓我們產生更多快樂嗎？其實沒有，因此保持理性的消費是必要的，現在購物越來越方便，打開手機app隨時隨地都可以下單購買，網路的直播銷售更是絡繹不絕，業者不斷透過這類的行銷手法吸引更多的潛在客戶，讓消費變成一種習慣也是一種衝動，想要抑制衝動的消費，我們可以先把想買的東西放在購物車，過了一天後，再去評估是否這項東西真的是我們「需要」的？如果真的需要，就可以安心的購買。先保持冷靜，是避免衝動消費最好的解決辦法。

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《先問，為什麼》每閱筆記

 

「大家要買的，不是你們的商品，而是你們為什麼做這件事的出發點！」這句話正是這本書的精髓所在。《先問，為什麼》是一本傳遞「黃金圈法則」的書籍，由領導專家同時也是TED超人氣演說家的賽門．西奈克（Simon Sinek）先生所撰寫而成的。

什麼是黃金圈法則？

黃金圈法則是一種行為、溝通與思維模式，也能說明了一個企業是如何成功。其中的核心概念由內而外依序是「為什麼（why）」接著才是怎麼做（how）與做什麼（what），向客戶直接表明中心思想的價值觀與信念，傳遞「我們為什麼存在」的信念，換句話說，「為什麼」可以是你的目的、你的動機，也可以是你的信念。

一般人習慣溝通與思考模式都是從外到內（做什麼→怎麼做→為什麼）來表達，大部分的人都知道自己在做什麼，例如：我們在賣冰。少部分的人知道怎麼做，例如：我們使用最新款的製冰機製作冰。卻鮮少有人知道「為什麼」要做正在做的事，例如：公司的願景或品牌的價值或目的。而真正的領導人，他們的思維模式卻是由內向外（為什麼→怎麼做→做什麼）。不論是要取得客戶的忠誠度，取得員工、下屬的認同感，或是找尋相同信念的人，一定要打從「為什麼」做起。

作者舉了一個蘋果公司廣告的例子：由內向外（為什麼→怎麼做→做什麼）。

• 為什麼：我們所做的事，都是為了挑戰、改變現況，因為我們相信「不同凡響」的力量。
• 怎麼做：而我們挑戰現況的方法，就是讓我們的產品擁有最美的設計，而且簡單、好用。
• 做什麼：剛好，我們剛好做的正是最棒的電腦。想買一台嗎？

為什麼蘋果公司跟其他公司相比之下，可以不斷佔據產業的龍頭？擁有廣大的客戶在背後支持？正是因為蘋果公司知道如何有效運用「黃金圈法則」，換句話說，他們會向客戶展示他們的價值與願景，比起「怎麼做」與「做什麼」，蘋果公司知道「為什麼」更能打動客戶的心，更具有說服力與感召力，並激發內部員工與客戶的共鳴，進而打造品牌價值與顧客忠誠度。

找尋自己的「為什麼」？

除了企業、組織之外，黃金圈法則也可以運用在個人方面。偉大的領導人可以讓人產生使命感與歸屬感。為什麼而做很重要，你必須知道自己為什麼做這些事，好的領導者想要激勵別人，就得從清楚為什麼開始，創造好的環境，加強感召力，讓員工或下屬產生歸屬感，追隨者才能誠服的繼續支持與跟隨。

如果你學會運用「黃金圈法則」，在領導方面，你將更能夠可以激發別人，在個人方面，找到「為什麼」可以讓人生充滿熱情與希望，如果你不知道你為何要做你正在做的事，別人只能透過你的行為表現來評價你本身，並不會對你產生信任感與忠誠度，也不會想要參與你正在執行的事情，因此，你需要不斷的傳達你的信念給予對方，對方才會對你產生認同。《先問，為什麼》這本書，正是提供了一個良好的溝通模式，能夠有效地激勵自己或是啟發別人。還沒有看這本書的朋友，也可以在網路搜尋「Start with why」，會有賽門．西奈克先生的精華演講內容，再搭配書籍一起看，能夠更加地融會貫通作者所傳達的概念，學會「黃金圈法則」就能夠成就更好的自己。

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《完美投資組合》每閱筆記

 

投資的首要目的就是獲利賺錢，但琳瑯滿目的金融商品經常造成投資人的選擇障礙，到底選擇什麼樣投資工具能夠穩定獲利呢？風險會不會太高？投資人希望能夠降低風險下並提高報酬的同時，往往會產生以下五個問題：「分散投資是什麼，有多重要？」、「如何將安全性資產與風險性資產結合？」、「投資主動型管理基金還是被動指數型基金？」、「選股和市場擇時有多重要？」、「海外投資有多重要？」

分散投資是什麼，有多重要？

• 威廉．夏普：「分散、分散、分散！持有的資產越是接近整體市場投資組合，在你承擔的風險之下，你能賺到的預期報酬越高。」

別把雞蛋放在同一個籃子裡，是我們經常經到對於分散風險的一段話。投資人的資產配置當中，不論你是將全球視為一個市場，或是將全球拆分成不同區塊的市場，最重要的，就是將資產盡可能的貼近整體市場，才能有分散風險的效果。

如何將安全性資產與風險性資產結合？

• 哈利．馬可維茲：「適當的股票與債券組成，如果年輕一點，我會建議多投資點股票。」
• 約翰．柏格：「你一開始應該大量投資股票指數型基金，並持有一些債券指數型基金。當接近退休或已經退休時，你應該持有大量債券指數型基金與股票指數型基金。」

股票是投資組合中，報酬率最好的資產，然而加上些許的債券部位，能夠穩定整體投資組合的波動，兩者的比例，可視投資人的年齡而定，如果距離退休時間還很長，可以將股票部位拉至60%~80%，如果投資人即將步入退休階段，可以將債券部位的比例拉高，股債比可調整到5：5或6：4，再依投資人需求而定。

投資主動型管理基金還是被動指數型基金？

• 威廉．夏普：「用市值比率持有全球所有可交易的債券和股票。」
• 查爾斯．艾利斯：「不要去做任何主動式管理，倘若你無法打敗市場，就應該加入市場。」

以股票而言，投資人可以透過追蹤全球股票市場的ETF（股票代碼：VT），就能廣泛分散的投資在全球近萬家公司，獲取市場報酬。也可以將全球市場拆分為美國市場與國際市場，利用ETF（股票代碼：VTI與VXUS）同樣能獲取市場報酬。

• 威廉．夏普：「節省成本，是要避免不必要的投資費用，尤其是管理費和交易成本。」
• 尤金．法馬：「持有先鋒集團的市場投資組合，是非常平價的，多數人都應該持有。」
• 約翰．柏格：「無論市場有無效率，投資人必定因為交易成本而損失等值的市場報酬。」

指數化投資的概念除了廣泛分散投資之外，另一個重點就是低成本。投資人在選擇ETF投資工具時，除了選擇市值加權的指數外，也要盡可能的降低內扣費用，只要能節省1%的費用，我們的報酬就能增加1%，因此，主動型基金或ETF並不是我們散戶投資人的優先考慮，主因是主動型相對被動指數型的費用過高，在長期投資之下，高費用對於長期資產累積而言非常不利，必須要慎選投資標的。

選股和市場擇時有多重要？

• 哈利．馬可維茲：「有些人有能力選股，但這種人沒這麼多。」
• 約翰．柏格：「不要再嘗試撈針，投資大海就好。」
• 約翰．柏格：「眼睛閉起來，持續性的投資。」
• 查爾斯．艾利斯：「幾乎沒有任何投資人能在利用市場擇時這類策略中不斷成功。」

選股和擇時其實一點都不重要，投資人要注意的是，是否已經盡可能的投資於全世界，例如：美國市場、國際市場、新興市場等等，唯有廣泛投資於全世界，投資人才能以最低的風險獲取最高的報酬。投資人也不需要擇時進出市場，我們要注意的是維持高儲蓄率，並定期地將資金不斷的投入到股票與債券，持續資產的累積。

海外投資有多重要？

• 約翰．柏格：「以廣泛分散、低成本的基金擁有全球企業。」
• 羅伯．席勒：「分散投資在各種資產與地區，因為你無法準確預測哪一種資產的表現如何。」
• 傑諾米．席格爾：「至少要將三分之一以上的股票投資組合放在國際股票。」

投資海外股票是分散風險的概念，沒有永遠興盛強大的市場，市場會不斷的輪動，若投資人僅投於於單一市場，風險極高，且無法獲取其他市場所帶來的報酬。美國股市與日本股市過去都有一段低迷的報酬率，如果投資人僅單押注美國股市或日本股市，整體報酬率會下降許多。

《完美投資組合》這本書分享了10位金融業界相當出色的指標性人物，討論他們對於建構完美投資組合的想法為何？作者羅聞全與史蒂芬．佛斯特（Andrew W. Lo ＆ Stephen R. Foerster）蒐集了大師們的投資精華，帶領我們在茫茫股海當中，一同來找尋完美的投資組合。投資人在開始投資前，可以大量的閱讀經典投資書籍，並規劃好個人的財務目標，設定好可以長期投資的資產配置，開始儲蓄並將資金投入於市場當中，如果你尚未決定你自身投資組合的話，不妨閱讀這本《完美投資組合》，也許答案就會呼之欲出了。

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