《我8歲，我會自己賺錢》每閱筆記

 《我8歲，我會自己賺錢》這本書是《How a second grader beats wall street》的中譯版，書名內在的涵義正是投資其實可以很簡單，一個小學二年級的學生也能理解的理財觀念。只要我們懂得如何控制風險、降低成本，就可以提高報酬，而這個方法正是「指數化投資」，指數化投資著重於減少不必要的成本、風險的管控與資產配置等三大要素。

降低成本

「10 – 2 = 8 」是一個簡單的數學公式，是連作者（Allen S. Roth）的8歲兒子也能懂的算術，也是這本書《我8歲，我會自己賺錢》重要的核心觀念—降低成本。

這邊的「10」表示股票市場的總報酬，「2」代表投資人要付出去的內扣費用，剩下的8就是投資人最後可以取得的報酬。如果投資人可以將內扣費用由「2」降低為「0.2」，那麼投資人最終的報酬就可以提高。

我們知道，主動型基金或ETF的費用率（expense ratio）較被動指數型基金或ETF來得更高，其中的原因包含著像是主動型基金參雜著廣告行銷（如：12b –1）等費用，這些是業者不會直接向投資人說明的費用，長期下來，高費用率將對於投資人的總報酬產生極大的傷害，因此，挑選低成本的指數化投資工具就變得重要了，如何減少費用成本將考驗投資人的智慧。

分散風險

大家都聽過雞蛋不要放在同一個籃子裡，投資也是如此。書中作者採用三檔基金完成自身的投資組合，美國市場選用「領航整體股票市場指數基金（VTSMX）」佔60%，國際股市選用「領航整體國際股票市場指數基金（VGTSX）」佔30%，債券部位採用「領航整體債券市場指數基金（VBMFX）」佔10%。

在台灣，投資人可使用ETF（股票代碼：VTI、VXUS與BND）完成書中的股債配置，作者建議，一個完整的市場應包含大、中、小型股，若投資人採用的基金或ETF只包含大型股與中型股，建議要額外配置小型股的部位，不論是基金或是ETF，重點在於持有整個市場，才能達到風險分散的作用。

資產配置

股票與債券的比例要如何搭配？

債券主要的功能是保護我們的投資組合，可以避免整體投資組合過於波動。債券的比例取決於投資人願意承擔多少的風險？一個經典的股債配置比例為60：40，若你屬於風險愛好者，可以將股債比調整為70：30或80：20進行配置。

美國股市與國際股市的比例要如何搭配？

書中美國股市與國際股市的搭配比例為2比1，作者提到，投資人應減少承擔過多外匯風險，假設你是美國人，可持有多一點美國市場的部位（如：提高VTI的比重），假設你不是美國人，美國股市與國際股市持有各半（如：1比1）或是按照市值比重配置都是合理的選擇。

找到一個合適自己的資產配置模式對於投資人而言相當重要，一旦確定自身的資產配置模式後，只需要定期執行再平衡（rebalancing），保持簡單的投資策略，將可以讓投資人輕鬆取得市場的報酬。

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《從買賣到繼承的房地產大小事》每閱筆記

買房是一個人一生中重要的財務決策之一，因為不動產買賣牽涉的金額較龐大，一不小心可能會損失慘重，因此我們必須要格外地謹慎注意。

電梯大樓v.s.透天

購屋除了預算的考量之外，我們還必須了解自己的需求是什麼？大樓除了有套房、兩房、三房之外，另外還有透天，我們該如何選擇呢？其實可以先從居住人數開始考慮，作者（許哲瑝 地政士/代書）舉例，如果你只有一個人，那麼也許一間單人的套房很適合你。如果是一個小家庭（夫妻兩人或是加上一位小孩），那麼兩房的房型較為合適，若有兩位小朋友的話，也許三房才能滿足需求了，而如果是三代同堂，可能你的需求會是透天才夠了，因此房型的需求由居住人數來決定。

預售屋v.s.中古屋

接著是購買中古屋或是預售屋的選擇，一般而言，預售屋大樓從開工至完工驗收到交屋，大約會花上3-4年以上的時間，買家也可以評估是否有立即入住的需求，否則會等上一段時間，若是還沒有入住的急迫性，且資金較不寬裕的人，可以考慮購買預售屋，另一層考量是，預售屋的自備款較低，買家可以先準備一成的資金即可，第二成也就是一般俗稱的工程款，工程款會依照實際工程的進度來進行繳款，舉例來說，購買一戶售價500萬元新臺幣的大樓預售屋，簽訂金額的一成大約是50萬元，買家必須先支付代銷公司或是建商這筆50萬元，第二筆的50萬元會依照實際工程進度來繳款，像是預售屋大樓已完成地下室的開挖，即需要收一筆工程款，大約5萬元，完成至3樓的頂版，再收一筆工程款，大約5萬元（依此類推），工程款付款時間與金額會依照契約訂定的方式有所不同，相比購買中古屋的買家，需要一次拿出2-3成的資金，入手門檻會較低，最後就是大家最為害怕，也就是購買預售屋最大的風險，—建商倒閉變成爛尾樓。買家最怕遇到不負責任的建商，因此在購買預售屋之前，可以先上網找尋建商相關的資料，並評估這間建商的信譽如何，若是公司規模太小或是不知名的建商，建議可以從購買清單中刪除。

貸款成數的計算

在釐清房屋大小以及新舊物件需求後，最重要的就是評估自身有多少預算？這邊的預算除了本身的自備款之外，還需要考慮到我們能夠貸款的成數與金額，書中也提供了一個簡單的公式，可以清楚知道銀行是如何評估借款人的條件：收支比（每月房貸繳納金額/月收入*100%）。舉例來說，每月的還款金額是6萬元，而借款人的薪資收入為10萬元，那麼收支比就是60%（60,000/100,000*100%=60%），如果借款人的薪資收入越高，或是借款的金額約小，則收支比的數字就會越小，作者提到，收支比低於60%，銀行才會過件，如果超過70%，銀行撥款的額度或成數可能就會降低，甚至不過件，因此借款人除了自備款外，還需要評估自身能貸款多少金額，兩者結合的總價，就是我們可以尋找物件的總價。

透過作者仔細的介紹，讓讀者清楚知道買賣不動產的一些「眉角」，書中以輕鬆幽默的口吻，讓讀者很容易就吸收到買賣的知識，如果有規劃要買房或是不動產買賣的朋友，也許可以先看看《從買賣到繼承房地產大小事》這本書，透過專業地政士的實務經驗，學習不動產領域的知識，可以少走很多冤枉路，是本值得一看的工具書。

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《資產配置投資策略》每閱筆記

投資首重風險控管，「資產配置」可以有效進行風險的分散。幫助一個人，不是給他魚吃，而是給他釣竿，作者（Richard A. Ferri）不僅給了釣竿，甚至還提供了釣魚的方法。《資產配置投資策略》這本書我認為可以當成投資教科書，投資人可依照作者給予的建議，檢視自己的資產配置，擬定好屬於自己的投資策略。

資產配置有什麼好處？

• 90%以上的投資績效來自於資產配置，僅有10%左右來自於進場時機或是標的的選擇。
• 投資人的報酬來自於承擔風險，資產配置的作用，可以達到降低投資風險的效果。
• 波動性會導致報酬降低，如果投資人可降低波動性，預期的報酬率也就會提升，基本的資產配置（股票搭配債券的投資組合），可以降低波動性與提高預期報酬。

資產配置主要核心概念包含：『決定投資配置比例』、『決定資產類別』、『挑選低成本指數型基金或ETF』、『定期再平衡』四大執行策略。

決定投資配置比例

作者不建議持有100%股票組合原因有兩個：

1. 投資人容易高估自己風險耐受度。穩定的投資組合可以降低整體投資組合的波動，更有助於投資人長期投資。
2. 當股票下跌，無法再平衡。舉例來說，股票與債券是兩個低相關的資產類別，很少機會遇到同年度齊跌的狀況發生，因此，如果我們同時擁有這兩項資產類別，在股市低迷的時候，可以透過賣出債券部位，買進股票部位，執行低買高賣的手段，完成我們的再平衡策略。

對於年輕的投資人而言，建議至少以股票80%加上債券20%進行配置。

對於退休族群而言，投資組合應以穩定與安全為主，建議以股票50%加上債券50%進行配置。

決定資產類別

資產類別的挑選有幾項重點：

1. 資產類別的預期報酬應該是長期成長且能抵抗通膨，股票與債券是很好的選擇。
2. 持有多元並選擇低相關性的資產類別，如：股票、債券、不動產或原物料等。
3. 盡可能分散投資，投資不同地區藉以降低風險，如：美國市場、歐洲市場、亞洲市場與新興市場。

挑選低成本指數型基金或ETF

投資組合持有的股票數目越多，越能廣泛分散到全市場，如此一來，才可以降低非系統性風險，書中圖3-1顯示，若投資組合的股票數達到3200檔，非系統性風險趨近於0，而使用低成本的指數型基金或ETF才可幫助投資人進行廣泛的分散到全市場，降低風險。另外一點要注意，低費用率會是投資人一個很重要的成本考量，盡可能降低股票費用率，才能提高預期報酬率。

作者在書中採用美國股票（大、中、小、微型股）、國際股票（歐洲地區、環太平洋地區與新興市場）組成一個全球的股票配置，搭配美國總體債券做為資產配置範例。若以現今美股可使用的ETF而言，我們可利用VTI作為我們美國股市的選擇，搭配VGK、VPL作為歐洲地區與環太平洋地區股市的選擇，再以VWO進行新興市場的分散投資，債券部分則以BND作為使用。

資產配置的方式很多元，投資人的需求也都不盡相同，若投資人要求簡單配置，也可以採用VXUS這檔ETF，一次涵蓋國際股票市場，或是直接利用VT一檔ETF亦可達到全球分散的效果。

債券部位，作者討厭國際債券的原因是因為過往成本較高，收費超過0.5%，不過為了分散風險，我認為國際債券也是值得配置，而且現在已有收費便宜的國際總體債券可使用（如：BNDX），或是以一檔BNDW（BND加上BNDX）進行全球綜合債券的配置。

定期再平衡

這本書探討的是一個長期持有的投資策略，投資人需要「耐心與毅力」，不受到短期內的波動影響，而頻繁進出市場或隨意調整資產配置的比例。「再平衡」指的是讓資產比例回復到原始配置的比例，舉例來說，假若一開始的股債比為70：30，經過一年的時間變成了80：20，此時投資人需要進行再平衡，讓股債比回復到70：30的比例。依據均值回歸理論（regression to the mean），定期執行再平衡，有機會獲得更高的報酬。

執行再平衡有兩個做法：

1. 偏離百分比再平衡：資產比例已經偏離原本設定值時，即觸發再平衡機制，例如：原本的投資組合為美國股市60%+國際股市20%+美國公債20%，經過一段時間變成美國股市65%+國際股市15%+美國公債20%，此時立即執行再平衡。
2. 定期再平衡：選定某個時間點進行再平衡，例如：生日當天或每年年初。

作者認為兩者作法對於最終總報酬的差異並不大，投資人依照自己喜好執行再平衡即可。

我認為投資是一門學問，並不是開立證券戶、購買幾張股票就能賺錢這麼簡單的事情，在投資之前，必須謹慎訂定屬於自己的投資計畫，要能夠分辨哪種執行方式是對你自己有幫助的，這本書的內容資訊，相信可以做為投資人操作上的指南，讀者可藉由閱讀此書培養自身獨立思考的能力與中心思想，建立一套有系統且屬於自己長期投資的策略。

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《夠了》每閱筆記

 

作者約翰·伯格（John C. Bogle）先生是先鋒集團（Vanguard Group）的創辦人，1975年Vanguard成立世界第一檔指數型基金，改善了整個金融市場環境，而我也是其中一名受惠者。相信對於這本書有興趣的讀者，都是因為認同作者的理念，才會翻開了這本經典書籍。

作者在《夠了》這本書，用自身多年的經驗告訴我們金融市場運作的型態，揭露了金融業不為人知的內幕，投資人都應該熟讀此書的內容，並仔細的思考，避免掉進了陷阱，一個不小心，很可能會延後財務目標達成的時間，造成巨大的損失。

費用太多，價值太少

2021年新冠疫情期間，一檔號稱「創新」的ETF（股票代號：ARKK），衝上了歷史高點，投資人還把明星基金經理人Cathie Wood比擬為「女股神！」，並且一窩蜂的搶進市場，結果，到現在2023年的2月，ARKK的股價已經是夭折再夭折。

問題出在哪裡？

過度信仰大牌基金經理人！

大牌經理人主張能擊敗市場，戰勝大盤，向投資人收取更高的直接費用（管理費、行銷費用等等），我們知道，投資人在扣除費用後，所留下來的才是實際的投資報酬。

明星經理人就像是流星一樣，如一瞬即逝般的存在，他們收取更高的費用，卻不能保證帶來更好的報酬，這樣合理嗎？

多數金融業者與投資人的利益是互相衝突的，投資人想要獲取更高的報酬，就必須壓低費用，而金融業者的利潤就來自於投資人，收取高額的費用同時，還鼓吹投資人短進短出，可以賺取更多的交易手續費用，這種投資行為對於投資人來說相當不利。

從市場賺到合理報酬的方法，是必須盡可能壓低金融業者賺取的費用，將資金投資在低成本且廣泛分散的指數型基金或ETF，是較合理的選擇。

投機太多，投資太少

每天緊盯著大盤隨時做好交易的準備？不，其實投資不需要這麼辛苦。

投資，是指長期持有企業，投機則正好相反，是短期買賣。

而擇時進出市場（market timing）就是屬於投機行為，很危險的，為什麼呢？因為投資人必須猜測何時該進場？也必須猜測何時該出場？我們不可能一輩子都靠猜測來買進賣出，不隨意預測股市的上漲或下跌，買進並持有才是投資人該採取的投資策略。

複雜的太多，簡單的太少

投資成功的關鍵，就是簡單。

市場充斥著各式各樣的衍伸性金融商品，如期貨，選擇權、甚至是虛擬貨幣等等，金融業者為了收取更多的費用，不斷的將金融商品推陳出新，大量的噱頭都是為了就是吸引投資人的目光，進而讓投資人將資金投入。

唯一我們可以接受的創新，就是指數股票型基金（ETF），指數股票型基金源自於指數基金，然而，作者認為，並非所有的ETF都是好的，「低成本」、「廣泛分散投資於全市場」這類型的ETF，簡單、市值加權且高度分散的投資組合才是符合我們需求。

最後，作者要我們思考什麼是「夠了」。不斷追求財富的累積，直到終老的那天嗎？我們的財富就只有金錢嗎？作者在書中引用蘇格拉底的一段話：「金錢不能帶來美德，美德卻可以帶來金錢。」追求有形資產累積達到財務目標的同時，我們也不能忘了無形資產的累積，過上更有意義的人生，才是我們該去追求的。

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《華爾街人性啟示錄》每閱筆記

投資一定有風險，即使是買債券一樣得承擔一定的「風險與波動」，如果你非常地焦慮，對於股市債市的波動起伏無法負荷，那麼很有可能是你自己高估了自身的「風險承受度」，此時必須要降低股票的部位並提升債券的部位或現金的部位，也許你會問，我的債券部位已經超過80%，但我還是每天擔心價格的起伏，怎麼辦？如果你身邊的朋友也有類似的問題，也許你可以建議他，配置100%的債券部位或是單純持有現金可能比較適合你，但是這樣，就必須面對你的資產成長幅度將大幅度落後給了通膨。

一般人對於股市的恐懼可能來自於群眾的心理效應，投資人若對於自己所投資的標的沒有定見，就很容易受到財經媒體、報章雜誌或是身邊親朋好友的意見與情緒來影響自己。股市與債市的波動性通常是隨機的，你不知道明天到底是漲還是跌，特別是股市走跌的時候，投資人擔心自身的資產受到影響，就容易產生恐懼，進而出售股票，想要避免繼續造成虧損，然而，股市長期是向上的趨勢，我們不知道股市何時會反彈向上，往往等到股市開始上漲，投資人才意會到原來當初賣在低點，但手中的資產卻早已脫手，悔不當初。投資人應該做好適當的多元資產配置，保持冷靜、理性的長期投資態度，不應該隨意出售股票或債券，直到退休時才進行提領。另外還有一個可以降低投資人內心對於股市恐懼的實際作法，除了建立約「六個月的緊急預備金」之外，就是切勿將「五年內需要用到的資金」投入在股市，這種作法，可以避免投資人短期內需要提領股票的資產，若是此時股票還是處於虧損的狀態，投資人勢必要認賠賣出，心理上會產生更大的壓力。

如果了解金融歷史，我們知道股市不會長期走熊市，短期的波動都是雜訊，投資人應該學習如何忽略，面對短期的下跌，其實年輕的投資人應該要更開心才對，因為我們在資產累積的時期，可以用更便宜的價格買入資產，不斷的持續累積資產，才不會錯過未來上漲所帶來的豐碩報酬。了解風險，制定合適自己的投資策略，試著學習享受波動，唯有承擔波動，才能享受報酬，關於了解風險與制定投資策略，我們可以先從閱讀經典書籍著手，像是《漫步華爾街》、《投資金律》這兩本偉大的投資理財著作，順帶一提，這兩本書的作者也是這本書的推薦人。我們藉由建立正確的投資知識，獲得智者們的觀點與見解，可以為我們投資人打下良好的基礎，並能有提升我們的自信心，對於將來的投資路程會有所幫助。

作者埃德溫．勒菲弗（Edwin Lefevre）敘述故事的能力相當出色，利用生動的描述讓我沈浸其中，不斷的想一直閱讀下去，《華爾街人性啟示錄》是由八篇短則金融投資故事所組成，其中探討的都是人性之於投資的貪婪與恐懼，值得自我反思與內省。內容描述的人事物栩栩如生的呈現，讓人彷彿置身其中，相當精彩，相信讀者看完後，除了會有很棒的閱讀體驗之外，還能獲得不少的啟發。

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《一流的人如何駕馭自我》每閱筆記

《 一流的人如何駕馭自我》一書分享人們應該如何實踐熱情與管理熱情！由作者布萊德．史托伯格（Brad Stulberg）與史提夫．麥格尼斯（Steve Magness）共同撰寫而成。熱情是一把雙面刃，良好的熱情可以引導我們在專業領域能夠發光發熱，相反地，不良的熱情會導致我們向下沈淪，唯有小心呵護好熱情，才不至於最後誤入歧途，錯過美好的人生時光，因此，面對熱情，我們必須培養「專精心態」與「管理熱情」。

專精心態

我們經常會聽到人家說，隨著你的熱情，做你喜歡做的事情，這句話只對了一半，因為面對熱情，我們必須小心應對。所謂的熱情，是指你自己心懷渴望，不斷自我驅策的過程，我們需要要培養自己的專精心態（mastery mindset ），這正是使我們能不斷成長並且保持動力的途徑，針對專精心態，作者進一步提出六大原則：

• 內在驅力。
• 專注過程。
• 不操心是否能做到最好。
• 接受短期失敗，換取長期收益。
• 培養耐心。
• 心在當下。

培養專精心態的過程，需要保持冷靜與耐心，我們在全心投入的過程當中，不需要在意最後結果為何，而是專注在過程就好，不斷反思整個過程當中，我們是否已經努力、充分地堅持，也能避免我們誤入歧途，保持正軌。在投入熱情的目標，如果只是為了成就、財富、名聲與勝利，那麼到最後可能你會鋌而走險，拿自己的健康、名聲、財富當作賭注。書中舉了一個很好的例子，大聯盟全壘打紀錄保持人貝瑞．邦茲（Barry Bonds）為了追求全壘打隻數，在球季進行的期間服用禁藥，使用類固醇只求提升表現，多打出一些全壘打，迷失了自我，到頭來，只是被球迷唾棄，也傷害棒球運動的聲譽。

管理熱情

不良的熱情受到下列兩種因素所影響：第一是受成果驅遣，其次是受恐懼驅遣。上述提到的貝瑞．邦茲（Barry Bonds）案例，很明顯就是受到成果所驅遣，一位原本是名人堂的球星，最後因使用禁藥而誤入歧途，想要處理這類的問題，作者提到：「你的熱情應該發自於內，不該來自於外」。運動員接受訓練、參加比賽，應該是為了能夠讓自己更進步，而不是為了名聲、獎金、或獎項。很喜歡書中的這一段話：「單純以提升自我為目標，就是為自己與熱情建立了終身的關係」。追求熱情，我們可以慢慢耕耘我們有興趣的領域，運用專精心態、專注過程，不僅是管理熱情重要的關鍵，也是追求卓越不可獲缺的因素。

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《投資人宣言》每閱筆記

《投資人宣言》的作者是威廉．伯恩斯坦（William Bernstein），其著名的作品還有《投資金律》。這是一本探討長期投資理財決策的書籍，作者將分享如何利用指數化投資進行資產配置。

資產配置四大必要：儲蓄、緊急預備金、分散投資、採用指數化投資工具。

• 儲蓄是資產累積很重要的動力來源之一。
• 在準備好六個月的緊急預備金之前，勿將資金投入到市場當中。
• 分散投資，意味著我們不能過度押注在單一產業、單一國家，作者舉了1990年～2008年日本股票的例子，滿手日本股票的投資組合在這近20年間，價值幾乎夭折，對於即將退休的投資人而言是一大打擊。這也給了我們台灣投資人一個警訊，分散投資到全世界是必要的，避免只投資在台灣，而是要放眼全世界。
• 很喜歡書中的比喻：「股票市場上約有90%的機構投資人，也就是職業投資人，想跟他們比投資，猶如跟職業美式足球員比賽一樣」，因此，我們想在金融市場獲利，選擇指數化投資是最穩健且可獲得勝利的做法。

資產配置兩大步驟：股債配置比例、股票資產配置。

• 不建議持有全股票投資組合，投資人容易忽略自身承受風險的程度，當股災來臨時，沒有人願意接受自己的投資組合遭受50%以上的虧損，因此要求投資人建立些許的債券部位。也不建議全部持有債券部位，人生很長，面對高齡化社會的來臨，需要累積可觀的資產規模，因此，投資組合裡面必須要有風險性資產，風險與報酬是作者在書中一直強調的主軸之一，投資人必須承擔風險來換取報酬，避免在提領期時，面臨資產用罄的問題。
• 債券配置的比例，首先考慮年紀，利用『年紀=債券比例』的公式，配置債券部位的做法最為常見，例如：20歲的年輕人，債券比重應為20%；70歲的老年人，債券部位建議至少70%。之後投資人可再依照自己風險容忍度進行調整。例如：30歲害怕波動的投資人，可將債券的比例從30%拉高至50%。
• 股票資產配置方面，作者建議買進並持有全世界股票投資組合，投資人可採市值加權指數作為參考。具體作法有幾種方式選擇：第一，以全球市值加權而言，可選擇VT。第二，分為美國市場與國際市場，選擇VTI與VXUS。第三，區分為四大地區，美國股市VTI、歐洲股市VGK、亞太地區VPL、新興市場VWO。
• 作者建議，股票資產比重分配，可依照匯兌風險與持有成本做為考量，例如：僅持有VT對於美國人而言，國際股票的部位可能過高，建議美國股市與國際股市分開持有，以利調整比重，比重應介於80/20或60/40。美國股市與國際股市，分別採用VTI（費用率0.03%）與VXUS（費用率0.07）來取代VT（費用率0.07）費用率也會便宜一些。例如：投入1,000萬元新台幣的VT，全年的費用率為7,000元新台幣，若是以70/30投入VTI與VXUS，費用率為4,200元新台幣，費用率快少了一半。

作者在書中也有推薦其他書籍：

• 《漫步華爾街》A Random Walk Down Wall Street：The Time-Tested Strategy for Successful Investing.
• 《金融投機史》Devil Take the Hindmost：A History of Financial Speculation.
• 《投資進化論》Your Money and Your Brain.
• 《共同基金必勝法則》Common Sense on Mutual Funds.
• 《有錢21招》The Little Book of Main Street Money. 
• 《定期定值投資策略》Value Averaging：The Safe and Easy Strategy for Higher Investment Returns.

相信作者威廉．伯恩斯坦（William Bernstein）所推薦的書，都是很經典的書籍，應該要找時間都把他們看過一遍。

這本書《投資人宣言》我認為是《投資金律》的精簡版，若你尚未看過《投資金律》的話，建議可以先從《投資人宣言》這本書看起，這將對於建立投資理財的觀念會有所收穫，在打造自己的投資組合也能更有概念，後續再回頭看《投資金律》也能更加得心應手。

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《賺錢，更賺自由的FIRE理財族》每閱筆記

相信大家都有聽過F.I.R.E（Financial Independence, Retire Early，財務獨立，提早退休）這個詞，簡單來說，就是即使你今天不需要靠工作的收入來源，你所累積的資產也足夠支付你的生活開銷，不需要擔心金錢的來源，這就是F.I.R.E.，聽起來很棒，對吧！確實如此，不過執行F.I.R.E.需要極大的堅持與毅力，如果讀者能夠真正了解F.I.R.E.技巧與理念，這項計畫的成功率會大幅提高。

F.I.R.E.動機

促使作者（Scott Rieckens）想要加入F.I.R.E.行列的重要關鍵是—想與家人更多相聚的時間。作者與太太兩位都是收入極高的高薪族，衣食無缺，他們認為，只要是想要的，花大錢也無所謂，然而，就在他們小孩出生的同時，無法全心全意在家陪伴小孩使得太太相當難過，為什麼？先前沒有儲蓄的他們，都必須要工作賺錢，才能夠維持目前的生活水準，這樣的情況也讓作者開始意識到F.I.R.E.。

每個人對於追求F.I.R.E.的動機截然不同，不過有一點可以很確定，就是我們都希望自己可以達到財務上的獨立。

F.I.R.E.理念與技巧

關於F.I.R.E.，我們必須知道4%法則，這裡的4%指的是安全提領率，也就是說，你的資產必須達到年度開銷的25倍，假設你的年度開銷是40萬元新台幣，則你必須要擁有1000萬元新台幣的投資組合。

作者提到：『將50%~70%的收入存下來，把這些存款投資於低手續費的股票指數型基金，大約10年後就能退休。』我們可以得知，儲蓄加上投資，會是達成F.I.R.E.的關鍵。

• 儲蓄部分，想要提高儲蓄率，你必須降低你的物慾，包含了食衣住行育樂各方面，必須要節省，才有辦法守下財富。書中說明關鍵的開銷—「住房、交通與食物」，通稱省錢大三元，我們可以先從大三元地方省起，在儲蓄初期會有很明顯的成果。舉例來說，交通工具的使用很多元，如果在大眾交通工具很普及的地區，我們可以不用買車，省下買車的錢，假如因應代步需求，真的需要購車的時候，二手堪用的車輛應是優先選擇，我們不必追求一定要買新車或名車，像是這類的花費都是我們可以省下來的。
• 投資部分，我們得將存下來的錢好好運用，運用複利讓錢賺錢，作者提到，指數化投資在F.I.R.E.族群最為常見，多數使用的投資工具是VTSMX（先鋒整體股市指數基金），重點是費用率極低，千萬別小看1%、2%費用率，在長達20年~30年的投資生涯中，這些費用將嚴重侵蝕你的報酬。在台灣，我們可以利用ETF（股票代碼：VTI）的方式持有這檔基金，不過這檔基金僅代表美國全市場，身為投資人，我們應該盡可能分散風險，避免押注單一國家市場，進行全世界的分散投資會是更佳的選擇。
• 心態部分，修正我們對於金錢的價值觀。花錢購物的快樂極為短暫，過度物質生活是一個陷阱，會使我們成為一位更貪婪的人，我們要追求的是更長遠的幸福與快樂、更深層的滿足感。

金錢只是達成目標的手段

書中提到一句很有意思的話：「時常跟伴侶討論金錢議題。」

我認為這麼做有兩個好處：

第一，環境很重要，透過討論，我們會時常將F.I.R.E.掛在心上，討論能讓彼此能更加瞭解金錢上的意義，如果你的伴侶也是支持F.I.R.E.相同理念，我認為會加速財務獨立的時間。

第二則是幸福的泉源，與家人相處是最放鬆與快樂的時刻，我們知道，其實真正喜愛的事物不需要花大錢，透過討論，我們更能了解家人間彼此喜好的事物，在前往F.I.R.E.的路上，有家人的陪同會是一件很幸福的事情。

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《我畢業五年，用ETF賺到400萬》每閱筆記

 

我很喜歡作者的這句話：「書是所有想致富的人最好的槓桿。」所謂開卷有益，花上幾百塊投資自己，CP值相當高。你開始進行指數化投資了嗎？如果還沒，先看看《我畢業五年，用ETF賺到400萬》這本書，作者利用指數化投資的方式，教你輕鬆賺到全市場的報酬！

什麼是指數化投資？

就是一種利用低成本拿到各個市場的該有的投資報酬，你可以利用買進ETF的方式參與。

該如何參與指數化投資？

如果想在台灣進行指數化投資，目前可以透過投資台灣50（股票代碼：0050或006208），來布局台灣大型權值股，也可以再配置些許的台灣中型股（股票代碼：0051），大型股加上中型股的投資組合，讓投資人獲取更貼近台灣市場的報酬。

而指數化投資，最重要的多元且廣泛分散，因此，全世界的分散是我們首重的，你可以透過投資全美國市場（股票代碼：VTI）結合非美國全市場（股票代碼：VXUS）的投資組合進行配置，也可以利用一檔全世界股票的ETF（股票代碼：VT），一次完成全球的分散投資。

如何進行資產配置？

做好資產配置相當重要，書中提到：「資產配置才是影響投資報酬的關鍵。」資產配置左右了約九成總報酬率的影響，標的選擇與擇時進出僅占約一成而已。

作者大約將資產分為三種類別：股票ETF、債券ETF以及不動產投資信託ETF。

• 股票ETF部分，一個全球配置的股票組合有很多方式，如果你怕麻煩，不擅於一次管理太多標的的投資人，建議可以先從配置Vanguard全世界股票（股票代碼：VT）起步，上面提過，做好全球分散不僅只有使用VT的方式，你也可以利用VTI加上VXUS的方式進行配置，使用VTI結合VXUS投資組合的好處是，比投資VT更為分散，且費用率更加便宜。而我個人也是先從（VT）開始我的全球配置，當我更了解與熟悉指數化投資後，再將VT轉換為VTI結合VXUS的方式進行配置。
• 債券ETF部分，不建議配置高收益債，最好的方式是投資政府公債以及綜合債券。常見的標的是美國中期公債（股票代碼：VGIT與IEI）或綜合型債券（股票代碼：BND、BNDX與BNDW）。
• 不動產投資信託ETF（REITs）部分，如果你的投資組合已有VT或是VTI等標的，因為已經含蓋大約4%的比例投資於房地產，因此可以考慮不需要額外配置REITs。投資REITs還有一項特性，每年盈餘的90%需要強制分紅給投資者，所以他的配息會比較多，注重現金流的投資者可自行評估是否需要額外配置在你的投資組合。常見的配置方式為可利用美國REITs市場（股票代碼：VNQ）結合非美國REITs市場（股票代碼：VNQI）進行配置。

股債配置比重，沒有完美的比例，全依照投資人的風險忍受度進行配置，不過我認為，若你是距離退休還有20年、30年以上的話，股票資產的比例應該要提高，我個人考慮過風險耐受度後，將股票比重維持在85%左右，如果擔心市場波動過大的投資人，則可以拉高債券部位的比重，降低投資組合的波動。

外國券商很可怕？

《我畢業五年，用ETF賺到400萬》很適合還在考慮是否利用美股來進行資產配置的投資人，也很適合剛踏入股市新手來閱讀。作者手把手教你如何開立國外券商或是使用國內券商複委託方式下單美股。不熟悉操作美股的朋友，建議可以先從國內券商進行開戶，利用複委託的方式先下單看看，等到熟悉操作後或是心中疑慮逐漸消失，可以轉向海外券商進行操作，利用海外券商的優點是『免手續費』，而目前國內複委託券商對於美股交易還是有低消並酌收交易手續費，投資人可評估自己較適合何種交易管道。

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《投資的奧義》每閱筆記

 

我買的是博客來的獨家封面版，由於是墨基爾（Burton G. Malkiel）與艾利斯（Charles D. Ellis）的合著，所以特別買了一本來蒐藏。《投資的奧義》結合了兩位大師的智慧，書中內容包含了投資規劃、投資工具及應用說明，擁有一套完整的投資架構，是一本投資人不能錯過的好書。如果你是剛接觸投資不久，這本書可以做為你第一本參考書籍，有助於加深投資理財的觀念，讓你做出正確的財務決策。

儲蓄

儲蓄是投資計畫的根基與驅動力，每個人都應該養成儲蓄的習慣。尚未有儲蓄習慣的朋友，可以試著改變自己的生活型態來增加儲蓄率，例如：有喝咖啡習慣的人，可以自己泡即溶咖啡取代到超商購買，每天可以多省下50元咖啡錢。

也許你會問，才省50元而已，有差嗎？

有！而且差很多！

根據72法則，將省下來的50元，放進一個10%年化報酬率的標的，經過28.8年的複利效果，會變大成16倍！也就是800元，少喝一杯咖啡就可以賺進800元，很划算吧！

另外一個省錢的方式也很不錯，假如你是喜歡出國旅遊的朋友，常常因為四處旅遊而無法存錢，也許你可以試試在旅遊淡季時再出遊，或是改為到露營區露營，這種旅遊方式不僅可以省下更多錢，還是一種很棒的體驗。

而我認為，多閱讀經典投資理財書籍也是一種省錢的方法，為什麼？我們可以透過閱讀，來了解金融商品的優劣與投資的陷阱，一但我學會了如何避開投資的陷阱，將為我省下很多的冤枉錢。

指數化投資

一個好的投資計畫必須是可行並讓你持續堅持下去的，用定期定額方式進行的低成本指數化投資就是如此。這邊的指數化投資指的是，以買下整體市場為主的廣基型（broad–based）指數基金，並非主動型的基金。低成本的部分，作者也明確定義，應選擇管理費0.05%以下的指數基金，投資人可以參考作者的建議，以0.05%作為基準來比較，例如：想投資美國整體市場，你可以選擇VTI這檔ETF作為投資標的，它不僅追蹤美國整體股市，且管理費用僅有0.03%，就是極佳的投資工具。台灣市場方面，追蹤台灣50指數（股票代號：0050）或（股票代號：006208）這兩檔ETF是目前較佳的選擇。

資產配置

除了投資美國整體市場，作者也建議投資人應更廣泛的分散投資到全世界，一個全世界的投資組合可以利用美國整體市場結合國際市場作為搭配之外，現在也已經有了利用一檔ETF即可投資於全球股市指數—VT，相當方便。另外，投資人應加入部分的債券部位到你的資產配置中，讓你的投資組合更加多元化且減少市場波動，然後定期執行再平衡。透過再平衡的方式，調整股票與債券的比重，讓你的資產配置比例回復到你能承受的風險水準，偶而還能增加報酬。

學會投資不需要很複雜，如果你理解書中的內容並加以實踐：培養儲蓄習慣、定期定額進行指數化投資、建立自己的資產配置與定期再平衡，你也可以成為一位優秀的投資人，邁向財務獨立之路指日可待。

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《鄉民的提早退休計畫（實踐版）》每閱筆記

投資可以很簡單，透過指數三基金的幫忙，就可以讓投資人輕鬆取得全世界的報酬。《鄉民的提早退休計畫（實踐版）》是《觀念版》的延伸，分享「指數化投資」的投資工具應用及優點說明。其中，投資工具皆使用Vanguard領航集團（亦有人稱先鋒集團）的商品，原因無它，就是領航集團的基金費用較同業便宜，不但商品多元化且高品質，績效更是名列前茅。

投資工具

在《觀念版》我們學到分散投資的重要性，股票的配置上必須包含美國市場與國際市場，而債券則挑選一檔大範圍且分散的美國中期債券為主。在《實踐版》書中，「柏格頭」所使用的指數三基金正是領航集團的VTSAX、VTIAX以及VBTLX。

VTSAX是整體美國股票市場指數基金，投資人可使用其ETF（股票代碼：VTI）作為替代。

VTIAX是整體國際股票市場指數基金，投資人可使用其ETF（股票代碼：VXUS）作為替代。

VBTLX是整體美國債券市場指數基金，投資人可使用其ETF（股票代碼：BND）作為替代。

柏格頭三基金都符合「指數化投資」的特性：低成本且廣泛分散。身為台灣的投資人，可開立海外券商或複委託兩種方式，就可以買進VTI、VXUS與BND，進行一個全球配置的投資組合。

指數三基金投資優點

書中列舉了20項關於三基金的優勢，其中我認為「低成本」與「廣泛分散」這兩項特點最容易被一般投資人所忽略：

• 低成本：很多投資人往往不在意費用率高低的問題，認為主動基金費用多出來的1%，可以用報酬率贏回來就好了，事實並非如此，我們知道，『費用率（expense ratio）是預測未來績效表現的唯一可靠指標』，根據領航集團的報告指出，基金年度費用多1%，經過30年後，投資人的總報酬將減少25.8%，1萬元減少25%可能覺得沒什麼，但是資產逐漸累積到100萬元甚至是1000萬元呢？一旦投資人挑選低成本的指數型基金或ETF，未來的預期報酬相對較高，這也是主動型基金長期無法勝過指數型基金的主要原因。此外，周轉率（Turnover rate）也會影響費用的高低（手續費、交易成本...等等），選擇低周轉率的基金或ETF可以為我們投資人來帶來更高的報酬。
• 廣泛分散：投資人喜歡藉由挑選個股或挑選產業試圖擊敗市場，而重壓「單一個股」或「單一產業」的結果，往往都是投資人受到了傷害，持有全市場股票的好處在於我們的投資組合已經包含了各式各樣的產業類別，大、中、小型股也已經納入在我們的投資組合當中，投資人不會因此錯過報酬，還能將投資風險降到最低，這也是分散投資最迷人的地方。

柏格先生認同簡單投資極為重要。我們不應該浪費美好的時間與人生在「挑選股票」這件事情上面，你的投資組合不需要過於複雜，簡單的投資組合讓我們可以輕鬆的管理，也方便每年進行資產的再平衡，如此一來，我們才能確實執行投資計畫，堅持到底。

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《鄉民的提早退休計畫（觀念版）》每閱筆記

《鄉民的提早退休計畫（觀念版）》是The Boglehead’s Guide to investing的中譯版。自從指數基金教父–約翰·柏格（John C. Bogle)先生創立第一檔指數型基金後，一群追隨「指數化投資」的投資人自稱為「柏格頭（Boglehead’s 」。本書分享「柏格頭」使用指數化投資的心得與想法，結合實務與理論基礎，推廣完整的投資理財心法給更多人。

儲蓄與保險

書中開頭指出「存錢是致富的關鍵」，這句話說的沒錯，我們如果沒有儲蓄，即使報酬率是10%或20%都是枉然，所以從現在開始，先培養儲蓄的習慣，如果已經有儲蓄習慣的人，可以提高儲蓄率，試著將收入的20%～50%存下來，並將這些資金拿去投資。

當然，你還需要準備緊急預備金與保險。

緊急預備金通常建議要準備至少六個月的生活費，投資人可以依照自身的狀況與想法來調整，假設你有家庭與小孩，提高緊急預備金的部位，也是合理的。

保險，假設家中收入來源的主力是我們，那麼定期的壽險就是需要的，定期的用意是保費較為便宜，我們可以將省下來的錢進行投資，滾大你的財富，而保險，只是幫助我們做好風險轉嫁的工具，並非賺取金錢的工具，請投資人避免掉入陷阱。

投資方法

『費用比率（expense ratio）是預測未來績效表現的唯一可靠指標』，因此，低成本指數型基金或ETF是伯格頭的首選，長期表現上，80%以上的主動型基金會輸被動式指數型基金，就是因為主動型基金收取的費用較高！

也許你現在會認為多收1%費用沒有什麼，但是，將投資時間拉長來看，每年都被多收取1%的費用，等到退休提領時，總報酬會大打折扣，距離我們達成財務目標的日子將越來越遠。

高費用的金融商品，不但無法保證帶來更高的獲利，反而侵蝕的投資人的報酬，換句話說，因為金融業者與我們的利益是不一致的，投資人的報酬會被金融業者吸走，所以低成本的共同基金或ETF才是我們優先考慮的商品。

資產配置選用股票與債券的搭配，分散投資極為重要，所以我們必須將股票投資於美國市場與國際市場。債券部位，建議挑選一檔大範圍且分散的美國中期債券，此外，投資人也可以考慮將抗通膨債券（TIPS）納入配置。

至於，資產配置的比重該如何分配呢？作者給了一個建議，問問自己睡眠品質好不好，如果你能睡得安穩，那麼這樣子的配置比例應該很適合你。

投資心法

股票的報酬率不是投資人該擔心的，我們追求的是盡量取得全市場的報酬，根據效率市場理論（Efficient Market Theory），猜測市場的更是不可能辦得到，取而代之的是，投資人應訂定長期執行的投資計畫，並檢視這份投資計畫是不是可行？如果不能達成或是無法啟動計畫，應該適度調整計畫的內容，透過一再的檢視，並確認計畫持續在進行，對於投資人而言才會有幫助，投資人只需要好好執行計畫並提高自身的儲率率，再將資金投入於市場中等待複利的果實。記得要定期的再平衡，可依照每季、每月、每半年或一年來執行我們的投資組合再平衡，不同時間進行再平衡的報酬率都差不多，依照投資人自身習慣執行即可。

勞保破產的議題不斷被提起，值得我們思考的是，如果萬一真的領不到勞保年金怎麼辦？我們還能退休嗎？請放心，我們可以加入伯格頭的行列，如果距離退休還有10、20年以上的時間，從現在開始，依照伯格頭的建議，讓你不僅可以累積退休金，還能讓你安穩度過人生的下半場生活。

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《遠距溝通最強術》每閱筆記

 

受到新冠肺炎（Covid-19）疫情的影響，人們為了減少面對面的接觸，不僅上班族變成居家上班族（Work From Home, WFH），連同開會也變成了遠端或是線上會議，而這本書《遠距溝通最強術》談論的正是有關線上會議的溝通技巧。如何讓線上會議更有效率！如何掌握線上會議的開會小技巧！是一個大家都會需要學習的課題。

書中介紹了許多有效的技巧，其中我讓我印象最深刻的就是「喚名效應」。什麼是喚名效應？顧名思義，就是呼喚與會者的姓名。假設今天你是線上會議主持人，此時你可以在會議中透過〝點名〞的方式，呼喚與會者的名字，這麼做有一個好處，要求與會者發表感言，可以避免會議的過程中發生無人應答的尷尬；而身為與會者，面對「喚名效應」，也會變得更加專注，作者認為，這會讓與會者產生被認同的感覺，當與會者被主持點名發言時，也會產生些許的精張趕，保持適度的緊張感，也能提高開會時的自我意識與專注度。

而線上會議與實體會議最大的差別在於，面對面的臨場感。對於〝不想露臉〞的與會者而言，關閉視訊鏡頭，也許是最好的選擇，不過，書中提到，我們如果不能夠觀察到對方的肢體語言、表情、甚至是情緒反應，內心就容易產生疲憊感，而也會降低接收對方所想表達的資訊，因此，為了提高開會的效率，會議主持人可以先以身作則，率先開啟鏡頭，慢慢的，與會者也會跟著一起同步開啟鏡頭，此時所有人因為能夠感受到其他人的情緒或是肢體反應，內心就不容易產生疲憊感，同時所接收到的資料也會提升，是能提高開會效率的好方法。

另外，針對消除線上隔閡感，作者也提供了幾項小技巧，像是主持人可以先主動地大聲問好！看似不起眼的舉動，卻能夠有效消除線上隔閡感。如果你是身為會議的主持人，避免冷場或是尷尬，最好的方法就是在會議的一開始，所謂的禮多人不怪，一句簡單的〝大家好〞或是〝早安〞，主動向所有的與會者大聲問好，不但可以吸引與會者的目光，也會讓者場會議更有朝氣，是一個好的開場白。

本書《遠距溝通最強術》共分為四大章節，每一個章節會針對不同的線上情境給予不同的分針與小技巧，提供讀者們做為參考，面對未來遠端工作、線上會議的次數越來越頻繁的情況下，學會如何掌握線上開會的技巧將是一門必修課，本書的出版，提供了線上溝通所需要的技能，是一本相當實用的職場工具書。

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《巴比倫最有錢的人》每閱筆記

 

喜歡寓言故事的朋友，一定不能錯過這一本書。

作者(George Samuel Clason)透過一則又一則的故事，慢慢來說明財富應該如何累積。

儲蓄

幾乎每個人都有一份工作，但不見得每個人都可以存到錢，為什麼呢？很有可能是你沒有存錢的習慣。試著將每個月的薪水存十分之一下來，久而久之，隨著工作年資的增加，能夠留存下來的財富也就會越來越多。

投資

錢要投資。要怎麼樣才能讓你的錢包變胖呢？除了省吃儉用、有紀律的儲蓄以外，你要做的就是用錢滾錢，也就是投資。想要快速累積財富，應該將收入轉換成可獲利的投資，書中提到，收取利息，也是一種累積財富不錯的方法之一。

賺錢能力

作者提出了讓荷包不扁的七種方法，裡面我認為最重要的，非「增加自己賺錢的能力」莫屬了。你必須要有賺錢的能力，才能有收入可以轉換成儲蓄，有了儲蓄，才可能夠進行投資，這是環環相扣的。你可以透過精進自己的專業，賺取更高的收入，慢慢地成為有錢人，讓自己的人生過得更幸福。

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《有錢人與你的差距，不只是錢》每閱筆記

 

作者（Rafael Badziag）訪談了21位億萬富翁的成功秘訣，並彙整出成功人士提高效率的六大策略。億萬富豪都認為提升效率有助於事業的成功，而我認為，提高效率六大策略這套公式，除了應用在個人事業之外，同樣也適用於個人財務規劃上。

提升效率

我們可以如何運用成功人士的六大策略幫助我們進行財務規劃？

提高效率的策略架構包含：設定目標、規律的提出計畫、區分優先要務、專注、善用時間與精力槓桿、衡量一切作為。利用這個策略架構，可以加速我們達成財務目標的速度：

1. 設定目標：我們應該訂定出我們的財務目標為何？是為了出國旅遊基金？購屋頭期款？子女教育基金？個人退休金？當我們設下種種目標，就有了督促自己的理由，將有助我們更有動力去執行。
2. 規律的提出計畫：一個完善的財務管理計畫應包含：我們達成財務目標的金額？我們應該挑選什麼投資工具？每個月我們要存下或投資多少資金？我們需要投資多久？何時開始提領並提領多少？當我們擬定好計畫，將可以清楚的按照計畫的內容逐步執行與落實。
3. 區分優先要務：處理事情需要按照優先順序，理財也是如此，在理財初期，最重要的不是投資，而是先準備好緊急預備金、保險、保留五年內需要花費的資金以及培養儲蓄習慣，最後才是投資。
4. 專注：投資與經營事業都是需要堅持到底的信念，過程中我們必須要保持專注，然而對於投資人而言，報酬率不是我們可以控制的，所以我們應該將重心放在儲蓄率，並專注於資產配置上面，定期的檢視資產變化並執行再平衡。
5. 善用時間與精力槓桿：時間是投資人的朋友，運用複利的幫忙，可以讓資產加速成長。
6. 衡量一切作為：用錢要精打細算，養成良好用錢態度有助於我們早日達成財務目標，開源節流是理財的核心觀念，時時刻刻謹記在心，讓我們走在一個正確的道路上。

風險管控

在第十章節的標題是：「不入虎穴，焉得虎子。」看到這裡，讓我聯想到《投資金律》這本書，相同的標題，談論的內容都是關於「風險」的問題。在股票市場，投資人必須承擔風險才能獲取報酬；對商業人士而言，成功人士必須承擔風險，才能成就有價值的事物。

不論是投資人還是成功人士，我們都必須要做好風險控管，千萬記得不要將雞蛋放在同一個籃子裡面。孤注一擲的表現，就是過度冒險的行為，容易導致毀掉辛苦開創的事業，或是耗盡你的現金，做好風險的分散才是我們恆久經營之道。

熱情與幹勁

成功的商業人士對於自身的事業總是充滿熱情與幹勁，並且享受賽局的樂趣。書中我很喜歡的一句話：「你要有目標，當有了目標，你就有夢想。在面臨困境與挑戰時，你就有動機與熱情去克服，並持續勇往直前。」翻開此書的你我，都是期盼在人生與事業上獲得成功，當我們遇到瓶頸與困難時，應該停下腳步回頭想想，是不是我們的熱情消逝了？還是我們頓時失去了追尋目標？此時，我們切勿自滿，應該保持謙遜，並從新尋找動機，將有助於我們重燃熱情並走得更遠，讓我們成為一位更好的人。

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《頂尖領導者的行動清單》每閱筆記

當要做出正確的決策，特別在面對各種大小事務時，經常陷入躊躇不決的困境，是一位沒有經驗的領導者容易發生的情況。不過，《頂尖領導者的行動清單》提醒我們，決策能力是可以透過學習與培養的。想成為優秀的領導者必須不斷進行自我反省，積極學習與優化自身的決策能力，才能提升領導力，進而引領團隊穩健前進。

作者麥克．尤辛（Michael Useem）先生，是一名商學院管理學的教授，致力於研究『管理學』與『領導』兩大領域，並為各行各業的經理人與領導者開班授課，提供專業領導力方針。這本書列舉了一系列領導者應具備的特質，包括堅定的決策能力、良好的人際關係管理能力以及優秀的溝通能力。其中，尊重團隊是獲得成員尊重的前提。領導者應該重視團隊成員的意見和貢獻，建立一個互相尊重與信任的工作環境，從而激發出團隊最大的潛能。同時，承擔領導職責也是身為領導者非常關鍵的一點。在日常工作中，領導者應該擔負起責任，積極處理問題並尋求解決方案，以確保團隊的目標能夠順利的實現。

除了這些，果斷行動能力也是一項不可或缺的特質。領導者需要具備果斷的決策能力，能夠在面臨困難時迅速做出決定並付諸行動。然而，這種果斷的行動並非天生具備，而是需要透過不斷的練習和對過去經驗的吸取而逐漸養成的。

此外，溝通說服能力也是一位優秀領導者必備的特質。良好的溝通能力能夠幫助領導者有效地表達自己的想法與理念，並且能夠獲得團隊成員的支持與認同。通過有效的溝通，領導者可以建立起積極的工作氛圍，促進團隊間的合作與共識，從而推動整個團隊向著共同的目標邁進。

綜觀本書十六大項領導者的特質，我們意識到領導者需要具備全面的素養，包括優秀的決策能力、人際關係管理能力以及溝通協調能力等。這些特質不僅能夠幫助領導者解決問題、應對挑戰，更能夠促進團隊的成長與發展，實現共同的目標與願景。因此，學習如何成為更好的上位者，培養全面的領導能力是非常重要的。只有不斷地學習、磨練，領導者才能在不斷變化的環境中保持領先地位，引領團隊朝著更加光明的未來持續邁進，想要成為一名更優秀的領導者，《頂尖領導者的行動清單》是本你不能錯過的好書。

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《成熟大人的生氣技術》每閱筆記

相信大家都有聽過「作用力與反作用力法則」吧！？書中提到，情感也有類似的道理。也就是說，今天如果我們施加太多情緒在對方身上，那麼對方也會有所反彈，這種硬碰硬的結果，不是我們想要的。作者和田秀樹先生是一名精神科醫師與情緒管理專家，長年研究情緒與憤怒對於人類的影響，而這本書《成熟大人的生氣技術》集結了作者30多年來的智慧精華，要教我們的是如何快速化解脾氣，是一本相當實用的工具書。

每個人都有情緒來的時候，你我都不例外。一名成熟的大人，要學會如何控管自我的脾氣與情緒，如同作者提到，感情用事，吃虧的只有自己！不論在家庭或是職場上，當我們面對他人時，若是經常產生煩躁的情緒，不僅沒有溝通的效果，甚至浪費生命與時間而已，因此我們必須先了解，人，為什麼會生氣？以及我們應該怎麼做才能不生氣，進一步來學習情緒控管的技巧。

我們為什麼會生氣？

大腦的邊緣系統包含海馬體與杏仁體，涉及人體刺激指令，如同情緒與行為，作者把它稱為油門，當邊緣系統（如：杏仁體）過度被刺激時，我們的情緒會有著強烈的反應，進而發脾氣，就像是"催油門"一樣，增加引擎的轉速，發怒的指數就會越高。

而大腦皮質（如：額葉）則是處理高級認知功能，能夠調節與控制情緒，作者稱為煞車，當情緒來臨時，大腦皮質的活動會被限制，因此生氣時要試著活化大腦皮質的功用，才能做好情緒的控管。

該怎麼做才能不生氣？

適度的生氣可以激發我們的動力，然而，若是拿捏不恰當，很有可能會影響身心，並帶來負面效果。

• 身體健康：生氣容易傷身這話說的一點都沒錯！研究顯示，經常生氣容易造成心血管疾病問題，常見的像是心臟病、心肌梗塞等等誘發的原因都與情緒息息相關。
• 心理影響：生氣不僅會傷身、也會傷心！最顯而易見的一點就是破壞與他人間的關係，過度的憤怒導致衝突的發生，進一步對人際關係產生傷害，此外，激烈的情緒反應也會導致焦慮與壓力的增加，甚至影響睡眠的品質。

在我們尚未學會如何控管情緒前，應避免產生過度產生憤怒。作者在書中介紹了許多「三秒平息怒氣」的實用方法，深呼吸是我認為最簡單與有效方法之一，能夠活化大腦皮質的活動，前面提到，大腦皮質就像是煞車一樣，可以快速平緩我們的情緒，當我們怒火攻心不曉得該怎麼辦之時，請先冷靜個幾秒鐘，做深呼吸的運動，等到心情冷靜平復後再執行下一個行動。

吃冰淇淋（甜食）是書中介紹的另一種方法，吃東西會使人產生滿足感還能啟動副交感神經，讓我們人體處於放鬆的狀態，產生愉悅感，特別是吃甜食（碳水化合物與糖分），能夠提高我們人體的血糖值，使身體產生能量與滿足感，也會產生愉悅的效果，不過，過多的糖分也會造成健康與肥胖的問題，因此，利用攝取甜食抑制怒氣適量即可。

孫子兵法中的《不戰而屈人之兵》是以不流血的爭鬥，迫使對方屈服我方意志，而我認為聆聽有一樣的效果，是控管情緒很重要的一項技能。首先，在我們專注聆聽的過程中，給予對方尊重以及站在對方立場思考，有同舟共濟的感覺，也能提升別人對於我們的信賴感，無形中會化解許多潛在的衝突與不必要糾紛，透過緩解對方的情緒與壓力，讓彼此雙方都避免動怒，和平共處，才是上上之策。

退一步海闊天空

發怒、生氣，可以立即宣洩心中不滿的情緒，但是在別人的眼中，很有可能你會成為一位不理性、不夠冷靜的人，因為生氣沒有好話，無法促進和諧的人際關係，我們仔細觀察職場上的一些成功人士，彷彿他們都沒有脾氣一樣，其實，只要我們做好有效的情緒管理，也能像他們一樣迅速排解心中的怒火，過度的發脾氣對於處理事情並無太大的助益，當心中開始燃起怒火時，第一步一定要先想辦法迅速冷靜，當我們學會情緒的控管時，就能夠做有效的溝通，達成雙贏的局面，這才是成為一名成熟的大人該有的表現。

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《當代財經大師的獲利真相課》每閱筆記

《當代財經大師的獲利真相課》作者肯恩．費雪（Ken Fisher）的座右銘，也是我很喜歡書中的一段話：成功的投資是三分之二避免犯錯。書中共分為17個章節，每一個小節分別探討一項投資人對於投資行為上的迷思。也許你會問，投資能犯什麼錯？這裡與大家分享三個我在投資初期階段也有的迷思：第一是投資想要保本也想成長卻不想承擔風險。第二是想在年輕時努力靠著投資，累積到一定的資金後，從此就撤出市場。第三則是購買殖利率很高的股票商品。

保本兼成長靠債券？

錢，必須要投資，才能戰勝通膨，對於不敢投資於股票市場的朋友，也許對於股票的看法，會認為是一種很危險的投資工具，然而，股票長期的波動比債券還小，換句話說，選擇長期投資於股票是一種穩定的投資策略，而所謂的長期投資指的是10年、20年以上的期間才能稱為長期。如果我們能夠保持正確的投資心態，不隨意猜測股市的走勢、也不隨意進出市場，股票最終帶來的報酬將遠高於債券，也能戰勝通膨，甚至能夠為我們達成財務獨立的目標。如果你是處於只敢投資於債券市場的朋友，也許你應該撥出部分的資金到股票市場，如此一來才能獲得較豐碩的報酬。

人生只要投資到65歲？

為了退休生活所需的花費，我們在年輕時（累積期）慢慢累積資產，到老的時候（提領期）就依靠這些資產，享受退休人生，這段話看起來沒有錯，但是，並非意味著我們到了退休時就不進行投資了。退休時不是直接將所有資產變現，也不是將所有資產轉換為債券，而是在我們的資產配置當中，保有至少一半股票的部位（如果想要留下遺產給子孫，可能還需要加大股票部位的比例），為什麼？因為我們投資的期限將取決於我們預期壽命，換句話說，如果今天我能活到80歲，而我決定50歲就要退休，那麼我的投資期限至少還有30年，在這30年當中，我們需要持續投資，讓資產為我們工作到最後一刻，才能確保資產不會快速消耗殆盡，也能夠對抗通膨，維持購買力。

退休就靠高配息股票？

很多人購買高配息股票或ETF，用來製造穩定的現金流，來應付日常所需的開銷，這樣的做法聽起來很誘人對吧！千萬要小心，如果你的資產配置當中，主要的部位都是高配息的資產類別，那麼很可能會讓你『事倍功半』。為什麼？作者提到兩點我認為很重要，首先，『高股息績效並非特別好，波動率也沒有比較小』，就長期資產的累積而言，投資人最大的阻礙就是無法堅持下去，最大的問題在於股市的波動，如果波動太劇烈很可能導致投資人立即變賣資產，而我們知道，投資人必須承擔風險（波動）才能換取報酬，但如果高配息的商品波動性更大、報酬率卻更低，那麼投資人為何還要配置這類的資產呢？其次，『高股息的商品並未保證放股利』，假設今天我們已經處於退休的階段，每個月的花費習慣與金額都已經固定了，如果此時，某檔股票配息不如預期甚至無法發放，那麼請問我們的生活費用該從哪裡來？其實我們並非只能選擇高配息的商品來製造穩定的現金流，還有一種方式，也就是靠自身變賣股票來支應所需開銷，股票並非買了就不能賣，而是當我們需要的時候就可以賣，投資人可以自己決定要賣出多少股數以應付開銷，而非只能被動地等待配息。

總結來說，閱讀肯恩．費雪的書籍讓人相當過癮，內容也十分精彩，當你拿起這本書，也許你對於投資有一定的興趣，心中或許對於投資策略、投資行為也感到有些疑問，《當代財經大師的獲利真相課》這本書正是能為我們找到答案的一本投資書籍，仔細閱讀書中的內容，並檢視自身的投資行為是否有偏差，讓我們在投資的路上能夠避免犯錯，才能持續地往正確的道路前進。

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《解鎖財務自由人生》每閱筆記

 

很多人提到了財務獨立、財富自由的時候，往往都直接跟投資劃上等號，講的都是應該買那一隻股票，卻很少人提到應該要提升你個人的專業技能，增加工作能力，進而換取高收入的報酬。如果你是在找一本發覺自我潛力的人，想要精進自我、提升自己的收入，甚至是創業，恭喜你，也許這本書就是你在找的書。

作者（Dan Lok）希望讓讀者發覺自己的潛力，透過持續不斷的自我成長，進而成為更好的自己，引導讀者發展高收入技能。持續的進步是要透過不斷經驗的累積而成的，作者這邊也引用了李小龍的一段名言：「吸收有用的東西，丟棄無用的，再加入你獨有的創見」。人如同海綿一樣，可以吸收新知，一旦吸收飽和了，你可以把多餘用不到的全部擠掉，就會有更多空間可以再吸收。

另外，作者自己本身有一個哲學觀念–財富三角：力量（高收入技能）、獲利（可擴展事業）、可能性（高報酬投資）。且必須要循序漸進的，不應該一踏入社會就急著創業，而是要先培養好你自己的高收入技能。高收入技能一旦學會了，可以一輩子跟著你，不會消失，所賺來的錢也會成為你的投資基礎，作者也提到，先培養高收入技能，再來談高報酬投資。這將會是你一個非常棒的定心丸，財富的累積不單單只是檢視投資部位的增減，應該也要將你的儲蓄率考慮進去，當然主動收入越高，支出越少，你的儲蓄率自然就會提高了。

在書中，作者也將人們略分為幾種類型，針對不同的類型，給予不同的建議與高收入的工作範例供讀者們參考，如：高單價銷售、文案編寫以及數位行銷。在台灣，你可以透過技能檢定的方式獲取證照，而證照就是屬於高收入技能的一種，舉台灣的公共工程來說，每一個標案都都需要工地主任、品管人員以及職安人員，上述舉例的這三個職位，都是要透過實際的考試才能取得證照，在業界，這三個職位的薪水在產業界來說都在平均值以上，你可以透過取得這些證照，換取較高收入的報酬，進而慢慢演變成可擴展的事業。

每個人都應該為自己的人生負責，在書中，字裡行間都是希望讀者都應該要透過大量學習，進而在自我發展方面可以有所斬獲，並且即刻行動，解鎖每個人的財務自由人生。

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《總統文膽寫作課》每閱筆記

一位總統需要日理萬機，在各種不同的公開場合發表深入淺出的演說，也許你會問，總統一個人要應付這麼多的演講，應該要花上很多時間準備吧？其實，在背後的幕僚團隊，會提供總統演說稿，這裡的幕僚團隊我們稱作總統文膽。然而總統的演講稿理應是非常嚴謹及全面的，總統文膽這個職位，其寫作技巧與能力肯定相當出色，本書的作者（江原國先生），正是擔綱如此大任。那麼，要寫出一篇好的文章，要注意那些細節呢？答案是：基本功！大致可以先從三個面向開始著手：「廣泛閱讀」、「專注聆聽」以及「寫作練習」。

廣泛閱讀

想要寫出一篇好的文章，必須先從『閱讀』做起，閱讀之於寫作，就如同儲蓄之於投資一樣，我們必須先打好基礎，也就是透過廣泛的閱讀，為我們的大腦帶來更多的知識與靈感。不僅可以為豐富我們的創意，同時也能學習不同作者的寫作風格與技巧，思考並揣摩出自己日後寫作的風格，培養閱讀習慣，正是提升寫作力重要的因素之一。

專注聆聽

寫作力如同一個人的表達能力，而表達能力除了透過練習口說與閱讀之外，最重要的就是保有聆聽的能力。聆聽對於寫作力有著極大的影響力，不論是聆聽一場演講、與他人對話、或是仔細聆聽他人的言談，都可以學習到不同的表達風格與觀點，抑或是透過不斷的與人交流，吸收別人的意見與想法，都能提升自我語言表達能力，而保持良好的聆聽習慣就是改善表達能力最起先的步驟。

寫作練習

寫作練習對於寫作力的提升有實質上的幫助，作者提到，撰寫筆記的習慣有助於磨練我們的寫作。當我們把內心裡的想法試著用文字的方式來表達，這個過程我們會不斷的思考、消化以及沉澱我們內心的想法，也是一種練習表達與溝通的有效作法，也許寫出來的初稿內容，事後一看會覺得內容不怎麼樣，此時，我們可以加以的修正內容，內容補強的方式有很多種，其中我認為最有效的一種是尋找佐證資料，當我們撰寫文章時，可以先行蒐集相關資料，用客觀且合理的觀點來強化我們的論述，讓我們的文章得以更精采與豐富。

寫作的動機

在書中的最後，作者提到了『寫作的動機』，先試問自己為什麼想要開始寫作？你的目的是什麼？每個人的動機或許都不一樣，而我認為，不論是想表達自我的想法，或是分享所學的知識，應該要緊抓的這個想法（或動機）不放，就能夠持續的堅持不懈，這將會是你日後持續創作的動力，提升寫作力指日可待，如果你對於寫作有興趣，卻不知道該從何做起，可以先拿起這本書，相信能夠釐清你所有的疑惑，《總統文膽寫作課》內容還包含了像是：文章內容敘述的技巧、如何實際創作自己的作品(像是寫一篇短文)、文章撰寫前的準備等等，透過總統文膽親自提供的寫作方針，有助於提升我們的寫作力，你想寫出一流的文章嗎？你是否也想成為一位能言善道的人呢？《總統文膽寫作課》是一本能夠學習與成長的好書。

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