《如果內心是一個房間》每閱筆記

 


妥善管理好人際關係,攸關未來人生的走向,而擁有什麼樣的人際關係取決於你的價值觀。你是否夠了解自己的價值觀呢?也就是我們待人處事的基本原則與信念,一個人的價值觀影響著我們的思維與行動模式,仔細思考一下自己認同的價值觀是什麼,將會決定你是怎麼樣的一個人。這本書《如果內心是一個房間》將分享如何有效管理屬於自己的人際關係與人生未來。

為什麼要想像內心是一個房間?

回想一下你周遭的人際關係是否也與您的價值觀相符合呢?很喜歡書中的這一段話:「我們的人際關係就是我們的人生,而且從真正意義上來說,你早晚會成與你為伍的那種人。」與相同或相近價值觀的人一同生活或共事,不但生活可以更美好,生產力也能有所提升。作者Stewart Emery, Ivan Misner & Doug Hardy在書中提到,想像內心是一個房間,你有權決定誰可以住進你的房間,只要能明辨我們的人際關係,我們就能選擇更好的人生。換句話說,你人生的品質,取決於誰在你的房間裡,而房間的健康關鍵,就是把價值觀與生活做結合。因此,審慎誠實評估自我認可的價值觀,找出價值觀與行為是否有衝突顯得格外重要。

牛津大學的心理學教授羅賓.鄧巴(Robin Dunbar)指出,每個人一次只能維護大約150段人際關係。換句話說,我們能夠維持真正人際關係的能力是有限的。在你心中的這150段人際關係,將決定你成為什麼樣的人。也就是說,我們不可能將所有人都納入到我們的房間裡,即使進來這麼多人,我們也無法或有效的管理,我們能做的,就是整頓好自己的房間,保留好的,剔除壞的。

要如何整理內心裡的房間?

首先,了解你的價值觀,請記住,價值觀,就是你房間裡人際關係的基礎,你必須自己決定誰可以來你的房間。如果是已經在房間裡面的人際關係,且是你不希望出現在你的房間內,作者也提供三大工具協助讀者們進行管理:「鎖箱」「分辨船錨與引擎」「善意忽視」

  • 鎖箱:鎖箱最大的用途是在管理我們認為負面的人際關係。想像房間內有個大鎖箱,在心裡面把這些人全都移到鎖箱裡頭,上鎖並放到架上,雖然他們也在這個房間裡,但我們能確保他們不會再引起我們的注意,也不會再影響我們的生活。
  • 分辨船錨與引擎:有些人具有正向的特質且願意幫助別人,這類的人可以歸類為引擎;而阻礙我們前進,態度消極的人則歸類為船錨。在我們的房間裡,當然是引擎越多越好,如果是發現某段人際關係屬於船錨,我們可以用剛剛提到的鎖箱,上鎖並上架,有效的分辨出引擎與船錨,將有助於成就出更好的自己。
  • 善意忽視:已經上鎖並上架的人際關係,通常已經不會再引起我們的注意力,並且遠離我們的生活,但是,如果你還是會關注在鎖箱裡面的人際關係,學習「善意忽視」可以有效處理這個問題。舉例來說,不要與想找架吵的人交涉,這類的人,很明顯屬於船錨類型,即使你已將他放在鎖箱裡,他依然出來房間裡搗亂,影響我們的生活,這個時候,我們就要使用善意忽視的方法,不論是刻意的、漸漸的,都可以減少對於他們的關注,只把專注力放在我們想要專注的部份上,讓我們的生活步入正軌當中。

在管理房間法中,找出房間的破壞者最為重要。將一些你不喜歡的人格特質列出來,回想自己內心裡房間的破壞者是誰,辨別出哪些價值觀是不想出現在你生命當中,我們就可以運用「鎖箱」來分類,如果你能夠做到上述這點,相信你已經學會如何整理內心裡的房間了。

過去已經不再重要,重點是你未來想成為什麼樣子的人?你可以做出改變,這個改變就始於你所表達出來的價值觀,閱讀完這本書《如果內心是一個房間》之後,你將可以整理一下自己的人際關係,釐清自我認同的價值觀,決定好誰能住進你內心裡的房間,打造自己理想的人生型態,你想要怎樣的房間,由你來決定,持續努力成為一個更好的人。


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《請你離我遠一點》每閱筆記

 


當初被這本書所吸引,是因為可愛的大熊插畫封面與本書探討的議題有著強烈的反差,進而引起了我對於這本書《請你離我遠一點》的好奇心。作者鶴見濟先生是一位日本知名的作家,高中時因為長期被家中的哥哥施暴,讓他內心產生了對『人』的恐懼,因此患有社交焦慮症,特別的在乎別人的眼光,也就是別人是怎麼樣來看待他這個人,時時刻刻擔心別人認為自己不好,久而久之對於人群感到越來越恐懼。

患有社交焦慮症這類型的人,必須先找出對自己較「寬容」、「放鬆」的人際關係,不需要活在服從別人眼光下,是這本書強調的重點所在。作者針對社交焦慮症的患者,給出了一個實務上的建議,我們可以找出能讓自己感到「放鬆的避風港,可以仔細想想,身處在哪些場所是不會讓自己內心感到焦慮?這個答案會因人而異,有些人天生喜歡在人多熱鬧的場所裡面聚會(例如:餐廳、演唱會),有些人喜歡在安靜的地方才能感到放鬆(例如:咖啡廳、圖書館),作者建議,至少要找到兩個合適自己的場所當成避風港,至於為什麼要挑選兩個以上的理由?原因在於面對不同族群的社交活動時,若在其中一個"避風港"有發生不愉快的事情時,我們至少還有另外一個避風港,有點像是買保險的概念。

在書中最後提到三個我自己很喜歡,且可以改善對於人際關係恐懼的作法。

  • 否極泰來的樂觀心態:學會讓自己放輕鬆,用積極、正向的思考方式面對這個世界。這麼做不僅可以讓我們生活過得更幸福,也能使心理層面更健康。培養樂觀的心態需要方法與時間,我們可以從肯定自我開始做起,相信自己有解決、處理問題的能力,並時時刻刻的肯定自己,每當遇到問題時,不再憂慮與擔心,而是以樂觀積極的心態去面對。
  • 等待,是處理怒氣最好的方法:我認為這是每個人都應該要學會的修養。當人跟人之間溝通產生了衝突,此時的你可能會因此而感到憤怒,請記得,當你向對方發脾氣,並不會改善任何現況,而是將彼此間的關係弄得更糟,每當有情緒上來時,最好先自己冷靜六秒鐘,讓憤怒感降低。如果六秒鐘不夠你冷靜下來,書中提到,『什麼都先別做,好好的睡上一覺,一切等明天再說』,這個方法,可以有效讓你的怒氣消失。耐心等待是一種美德,一開始若是不習慣肯定很難受,但越是這樣,就越應該好好學會控制自己的情緒,別輕易讓情緒凌駕在自己之上,才會是一個雙贏的局面。
  • 不再看社群網站:由於科技的進步,3C產品與社群媒體快速發展,幾乎每個人都有使用社群媒體的習慣,像是Facebook、Instagram等等,讓人產生了似乎不使用這些社群媒體就好像落伍了,跟不上時代,無法隨時隨地的專注別人的一切生活,但是,有沒有使用這些社群媒體,跟我們的生活過得好不好沒有太大的關係,多半是產生了更多的焦慮感,舉例來說,別人喜歡在社群媒體PO文去到哪裡旅遊、吃了多少的美食,我們會深怕自己的生活好像比不上別人?其實,少關注社群媒體可以讓我們減少比較的心,如果你是重度社交焦慮症的人,建議可以從『數位斷捨離』開始做起,我們並非為了別人而活,而是為自己而活,過多的專注只是產生與他人比較的心,減少去關注別人的生活的次數,才能夠漸漸地遺忘在乎別人的眼光,平常偶爾可以讓自己從事一些健康休閒運動、或是到戶外去放空,都可以讓自己的心情更加豁然開朗,重拾自信心。

人生下來是為了體驗這個世界的美好,讓生活活得更開心是一件重要的事情。良好的人際關係建立在有效的雙向溝通理解他人的想法與觀點、以及建立互信的關係,其中雙向的溝通包含聆聽對方的意見與表達自己的想法給予對方;理解他人想法需要尊重與接受彼此間的差異,尊重彼此是打造良好人際關係的基石;而建立互信關係需要誠實以對、保持言行一致,並且尊重對方的隱私。你是否也對於人際關係感到困擾?面對人際關係的問題,我們要從健康、正向的心態出發,這本書最有價值的地方在於,本書作者針對「朋友」、「家人」及「情人」三種常見的人際關係問題,提供了許多社交方面的應對技巧,如果你正在對於人際關係的問題產生煩惱,卻又不知道該怎麼改善現有的困境,相信閱讀過這本書《請你離我遠一點》之後,你會找到需要的解答。


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《高勝算的本事》每閱筆記

 



數據時代已經來臨,生活中常見的數據運用像是,今天出門記得帶把傘!我們可以透過氣象預報來得知今天的降雨機率為何?超過五成的降雨機率,出門帶把傘也許可以讓你避免淋成落湯雞。除了生活上的數據應用之外,職場上的數據應用更是我們的一把利器,想要快速解決問題,你必須先知道問題本身的重點在問什麼?並具備資料分析的能力,能夠找出有價值的決策依據,強化解決方案的論點。這本書《高勝算的本事》導入數據思維模式,幫助讀者進一步看清楚問題,使用數據思維不僅可以找出問題的本質解決方案,還可以提高我們的工作效能。

什麼是數據思維?

數據思維可以分成兩大部分:「數據敏銳度」與「數據洞察力」。

  • 數據敏銳度

是數據意識與問題敏銳度的結合,可以協助我們找出真正的問題點,當我們看到問題後,能夠馬上了解問題背後的意涵與脈絡,這就是數據敏銳度。

作者劉奕酉先生舉了一個巧克力的例子。超商三盒巧克力115元與全聯一盒巧克力77元,哪一個便宜?如果我們直接以直覺式的思考進行回答,答案會是全聯比較便宜,因為一次花費77元會比115元來得便宜。但是,全聯真的有比較便宜嗎?我們把這個問題再細部的拆解,超商每盒30克共三盒賣115元,每克平均1.27元;而全聯每盒60克共一盒賣77元,每克平均1.28元,結果看起來差不多,實際上是超商便宜一些些。以上正是透過數據敏銳度來診斷問題脈絡拆解的應用,幫助我們進行合理的判斷,進而找出真正問題的解答。

  • 數據洞察力

是指一個人能從數據中獲得洞察,找出有價值性的答案,並提出個人見解的能力,為了有效能解決問題或進行決策,我們可以透過分析判讀來達成目的,最後才是論點表明

很喜歡書中的一句話:「在商業場景中,我們應該做的是『讓數據說話』而不是『看圖說故事』。」要怎麼樣讓數據說話?我們利用數據思維作為出發點,先找出問題的本質是什麼?接著開始進行脈絡的拆解,針對最後的論點進行相關有價值性的數據蒐集,然後繪製圖表,這就是數據思維。作者強調,分析判讀的部分是整個數據思維當中最為重要的一個部分,如何從數據中找出有價值的訊息,將決定最後的決策關鍵。分析判讀的部分,有關「創造行動的誘因」這項目的我覺得很有趣,使用數據思維,利用數據加強溝通的效果,往往會更讓你的話更具有說服力,書中提到一個說服主管更換電腦的例子:

舊電腦的損失=耗損的時間*單位時間的成本。

假設一個月薪資五萬,每月工作天數為20天,每天薪資為2500元,換算時薪為312.5元。

假設每天因電腦當機造成約45分鐘(0.75小時)的浪費。

一個月所造成的損失為=312.5元*0.75小時*20天=4,687.5元

三年下來造成的損失為168,750元

跳脫直覺式思考模式,導入數據思維,接著我們將所蒐集到的數據與分析進行拆解,最後找出量化的價值數據說服對方,將是事半功倍的做法。以更換電腦例子來說:「為了有效提升工作效能,建議公司更換新電腦,三年下來可替公司節省17萬。」一般提到這邊,主管會對你的說法產生了興趣,事情也就成功了一半。


也許你對於數據思維的應用還不是很熟悉,作者也很貼心的在書中提供了練習題目,讀者可以透過練習這些題目,逐步的養成數據思維的習慣!《高勝算的本事》這本書可以培養我們的邏輯思考能力,讓我們面對與處理問題時,不再只是透過直覺或經驗的判斷,取而代之的是將事情與問題詳細剖析並對症下藥,讓我們得以在生活與工作上,提高決策的勝率,面對任何難事都能迎刃而解,是本能夠加強職場競爭力的好書。


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《給存股新手的財富翻滾筆記》每閱筆記

 

我們為什麼要投資?理由很簡單,就是希望能夠多賺一些錢,不用一輩子辛辛苦苦的一直工作終老,期望可以早日財富自由。


那麼為了達成財富自由,你願意付出與犧牲多少呢?你願意每個領到薪水的時候,固定撥一部分的薪資投入股市嗎?你願意過一段節儉度日的生活嗎?


作者用「紀律買進、緊抱持股」的態度過生活,看起來好像很簡單,其實不是每個人都可以輕鬆的做到。為什麼?原因在於有些人只有三分鐘熱度,一開始興致勃勃,到後面開始疲憊,久而久之就放棄了;另外也有些人則是慾望太多,「想要買」的東西比「必需買」的東西還多,常常到了月底就成了月光族,無法再有額外的資金投入股市;也還有一些人,遇到股市下跌就急忙殺出,在場外觀望,等到股市上漲的時候,又怕被套在高點,不敢進場。


有鑑於以上的種種,絕大部分是出自於投資人心態的問題,作者也用本身的經驗來告訴我們,「有做」跟「做好」是天差地遠的差距,在你決定要投入股市前,必須要調整好你自己的心態,絕不能中途放棄,否則將功虧一簣,一切又回到了原點。


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《中國最敢講真話的股市人》每閱筆記

 


一位股票分析師的自白:「大部分的投資者無法跑贏大盤。」《中國最敢講真話的股市人》的作者張化橋先生是一名股票分析師,一般股票分析師給予我們的第一印象就是對於金融市場的動態與趨勢相當瞭解,能從中評估市場風險,並提供投資建議與策略。然而,作者卻自嘲,股票分析師,其實就是一名股票推銷員。作者點出了一個問題,分析師所撰寫的投資建議報告並不符合長期投資的理念,多半是對於某些經濟資料或重大事件做出牽強附會的反應,而投資人聽從報告建議後匆忙進場,忙著短進短出,最後不僅沒有賺到,有些還是停損出場,分析師給予的報告,一兩年後回頭來檢視,其實都只是噪音而已,股票短期交易是一場零和遊戲,唯有長期執行指數化投資,才可以避免當一名「韭菜」。

書中整理出四大資產累積的要素:

  1. 長期堅持不懈的節約與儲蓄
  2. 長期堅持不懈的堅持投資,且著重於股市。
  3. 分散風險,最好買涵蓋面很廣的指數基金或自己建構一個樣本足夠大、風險足夠分散的股票組合。
  4. 降低報酬率期望,控制貪欲,避免折騰,從而減少交易費用

不過作者在書中提到,可以自組建一個由50~70隻不同行業股票組成的資產組合。在這邊我持有不同的看法。首先,投資人想要挑選出一個市場的50檔股票作為投資組合,必須要花費大量的時間與精力來研究,其次,還要決定每一檔股票應該要占多少比例?各別買進多少?也許對於股票分析師而言,挑選股票非常地簡單,但對於一般投資人來說卻是十分困難,而且這僅僅是一個市場,全球市場可區分為美國市場、歐洲市場、亞太市場與新興市場,若每個市場都要挑選50檔股票,你的投資組合至少會有200檔以上的股票,這對於日後的管理與再平衡的操作上也相當的不易,既然我們是要以長期投資作為首要考量,投資組合的簡化就相對重要,指數化投資可以為投資人避免這樣的困擾。

那麼長期投資要投資什麼呢?

低成本指數化投資是最佳的選擇。書中提到耶魯大學首席投資長大衛.史雲生(David Swenson )曾提過,只有4%的基金扣除費用後可以勝過大盤,但是整體報酬率也才贏0.6%而已,而剩餘的基金不僅跑輸大盤,落後的績效更多達4.8%。史雲生先生的話,說明了主動型基金或ETF,長年下來因為高內扣費用的因素導致績效落後大盤,投資人應該謹記在心,只要我們選擇市值加權且費用率低的ETF,就可以獲得市場報酬,才不會挑選到跑輸大盤的基金或ETF,與其花時間挑選基金,不如花時間研究何種ETF的費用率較低。


散戶的資訊、分析能力與分析工具,絕對無法與投資機構單位來比擬,散戶花上比較高的費用,卻不一定帶來更好的報酬。長期下來市場的年化報酬率約7~10%,換句話說,只要投資人能掌握市場的報酬,長期投資,減少交易且不隨意離開市場,就能打造穩定的績效,也是獲利的唯一之道。如果您已經下定決心採用指數化投資,除了在書中提到的約翰.柏格《夠了》、《約翰柏格投資常識》Burton G. Malkiel & Charles Ellis《投資的奧義》必讀之外, William Bernstein的《投資金律》Burton G. Malkiel 的《漫步華爾街》也是你不能錯過的經典好書。


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《我眼中的市場真相》每閱筆記

 


傑克.史瓦格(Jack D. Schwager)是期貨與避險基金的專家,在金融市場打滾超過20年,分享自身專業與經驗,帶領讀者了解他對於市場的所見所聞與看法,《我眼中的市場真相》這本書共分為三大篇章,其中我認為,『關於報酬、風險與市場真相』以及『關於投資組合的真相』這兩部分,對於一般投資人而言較為實用,若讀者對於避險基金有興趣的話,可以再深入了解第二篇章『關於避險基金的真相』。

關於「報酬、風險與市場」真相

在前言的部分就相當精彩,作者認為,投資人不擅於擇時進出市場,為什麼?原因是他們喜歡在投資標的績效好時選擇買進,並在投資標的績效差時賣出,這說明了一件事情,市場行情好時,投資人變得貪婪,想要大賺一筆,殊不知已買在高點;而在股市大跌時,內心又變得恐懼,擔心帳面上的虧損越來越大,等不及股市回彈就先賣出,這種「買高賣低」的投資決策,看起來符合人性與直覺,卻是錯誤的做法。

投資人也不擅長選股,投資散戶喜歡關注財經節目,認為這些專家可以為我們帶來小道消息,因此買進專家名嘴所推薦的標的,然而,作者發現,以個股作為投資組合的績效往往呈現虧損的狀況,報酬落後市場大盤,如果投資人績效跟猩猩擲飛鏢選股的結果一樣,那麼我們為什麼還要花大把的時間選股與追蹤財經節目與名嘴呢?

效率市場假說解釋投資人無法打敗大盤,但是史瓦格認為,雖然市場難以被擊敗,卻不表示沒有辦法打敗大盤。作者認同少數技術高超的交易者還是能夠勝過大盤,並不全然是憑運氣,不過,我們應該反過來想,這些這麼優秀的交易員、基金操盤經理人都認為市場不容易被擊敗了,更何況是我們散戶投資人呢?

投資人能利用槓桿型ETF來增加曝險試圖獲取更高的報酬嗎?投資人不知道的是,使用槓桿ETF在市場上漲時,獲利不到2倍,但市場下跌時,跌幅卻可能超過2倍,作者以標普500(股票代號:SPY)與兩倍標普500(股票代號:SSO)舉例在2007~2011年間,這段期間SPY下跌4%,但是SSO的跌幅卻高達41%,原因是什麼?答案是這些槓桿型ETF每天都會再平衡一次,所以兩倍槓桿ETF每天的變化都會是原型指數變化的2倍,在市場隨機漫步下,長期持有槓桿型ETF,績效落後的幅度就越多。

關於「投資組合」的真相

適度的分散投資,在投資組合裡配置相關性不高的資產,例如:股票與債券,可以減少投資組合的波動性與跌幅,這麼做有個好處,投資人可以保持預期的報酬率,但是風險可以大大的下降。此外,作者針對投資組合再平衡也有深入的研究,史瓦格傾向每個月執行再平衡一次,執行再平衡會比不進行再平衡,更可以有效地提升投資組合的報酬率以及降低投資組合的風險。

總結史瓦格對於市場的看法,我認為,在建構自己的投資組合前,必須先了解市場風險與報酬間的關係,並且對於投資標的有深入的研究。一個投資組合必須要廣泛的分散投資,以降低風險,不隨意的選股與擇時,以及定期執行再平衡,對於投資人的報酬率會有明顯的幫助。《我眼中的市場真相》書中有豐富的資訊及專有名詞,對於初入市場的讀者來說,可能較難以消化吸收,但是建議可以反覆的閱讀與思考,了解作者真正的想法,我想對於投資人來說,會有不少的收穫。


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《漫步華爾街》每閱筆記

 


《漫步華爾街》是《A Random Walk Down Wall Street》的中譯版,我讀的是2021年所發行的第七版,距離第一版出版的1973年,已將48年,一本書可以屹立不搖將近50年的時間,肯定是投資理財書籍中的經典著作。

作者(Burton G. Malkiel )在前言開頭先說明:「購買並持有市場中所有股票的指數型基金,可以比買賣個股或主動式管理的共同基金,獲得更高的報酬。」

投資市場上,你一定常聽到技術分析或是基本面分析,而這兩種技術是投資界常使用的兩大投資理論:磐石理論、空中樓閣理論。

磐石理論:屬價值投資,需預測長期成長率,並預測成長能持續多久,偏向基本面分析。

空中樓閣理論:股票價格取決於投資者對股票的心理預期,偏向技術分析。

然而,作者認為,股價短期內的變動是無法預測的,屬於隨機漫步(Random Walk),空中樓閣理論不是每一次都可以正確,磐石理論也不是完全可靠的,唯有買進並持有整體股市指數裡的所有股票,可讓投資人在過去的90年間,穩定取得約10%的年平均報酬率。

買進並廣泛持有市場所有股票還有一個優點—分散風險。隨著股票數量的增加,投資風險會逐漸遞減,持有50檔以上股票可降低約60%非系統性風險;而跨國際的投資,也就是全球分散的投資組合,比持有單一國家股票的風險更低,報酬也更高,如同書中所說的:就像是白吃的午餐,即能增加報酬,又能降低風險,何樂而不為啊!

書中最後作者給了一些投資上的建議:

儲蓄

首先是努力儲蓄,資產累積過程最重要的因素為儲蓄。《投資金律》的作者William Bernstein也提到儲蓄的重要性,且手邊需保留緊急預備金,避免當有意外來臨時,突然需要變賣資產,中斷資產複利的效果。

資產配置

投資過程中需留意你的資產配置。90%以上的報酬皆取決於投資人的資產類別與比例。當年紀越大時,代表即將步入退休階段,此時你的投資的時間縮短,應逐漸減少股票的部位,增加債券的比例,避免資產承受過大波動是較為理想的投資策略。

再平衡

定期執行再平衡,每年最多執行一次再平衡,藉由再平衡可以重新調整不同資產的比例,維持你的投資組合處於合適你能承受的風險,這麼做偶爾還能夠提高整體的報酬。


運用ETF

可以利用ETF將資金一次分配到多檔指數型基金,利用一檔股票就可以讓你投資到全世界,書中指出,如想利用ETF一次投資到全世界股票,可以參考使用VT或是ACWI,而VT費用更低,是較佳的選擇,截至2023年5月30日Vanguard 官網指出,VT的費用率為0.07%,比書中當時所寫的0.10%又更低了0.03%。

作者致力於推廣指數型基金,幫助更多人了解指數化投資的魅力所在,進而實現投資人的投資目標,《漫步華爾街》是一本經典好書,值得蒐藏並一再翻閱。


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《私募帝國》每閱筆記



 《私募帝國》一書主要在探討「私募基金」運作的模式及獲利之道,私募基金是一般人較為少見的一種投資工具。我們常見的投資工具為股票的買賣,投資者透過購買公司的股份,進而成為公司的股東;而私募基金則是資產管理機構(如:黑石集團、凱雷集團、KKR集團等等)將募得而來的資金投資在不同的資產類別,如:股票、債券、房地產、企業收購或其他投資。為什麼作者傑森.凱利(Jason Kelly)稱這套商業模式為私募帝國?因為他發現,截至2011年1月,私募股權基金管理將近3兆美元的資產,而他們所擁有的公司為美國GDP貢獻8%的產值,相當的驚人。

私募基金投資的獲利之道,共有五個步驟,包含:「募集資金」「資本擴張」「企業收購」「企業經營」「利益分配」

  1. 募集資金:資金募集是私募基金得以運作的基礎。利用高報酬為誘因向特定的投資者進行募集,這些特定的投資者包含投資機構、主權基金、退休基金、大學捐款基金、富人家族等等,而參與私募基金的投資門檻較高,金額可能是幾百萬美金甚至幾億美金。書中提到,奧州退休基金向KKR集團認購了5.25億美元的基金,奧薩瑪.賓.拉登(Osama bin Laden)家族也向凱雷集團認購了200萬美元的基金。
  2. 資本擴張:透過貸款和債券為債務提供融資,這類的槓桿就像是購買房屋申請房屋抵押貸款一樣,募集到的基金加上以收購目標企業及其營收能力為抵押借貸鉅款,借助財務槓桿的威力將收益擴大,是私募基金常見使用的獲利方式。
  3. 企業收購:著名的案例為KKR集團收購達樂;黑石集團收購希爾頓酒店。利用私募基金收購企業,賣出後所賺取的價差,也是私募帝國獲利的來源之一。
  4. 企業經營:在收購企業之後,私募帝國開始積極參與公司的營運管理,運用強大營運團隊,並向新聞媒體展示其公司經營的形象,擴大品牌知名度,最後再將企業以高價賣出,獲取高額報酬。
  5. 利益分配:透過配息、IPO、出售等方式,收回本金並賺取利潤,再將獲利分配給股東,此外,私募基金也以收取1.5%~2%的年度管理費作為獲取收益的方式之一。
在這些私募基金所收購的企業當中,很多都是耳熟能詳的大公司,例如:希爾頓酒店、金頂電池、漢堡王、達樂、玩具反斗城等等。我們對於私募基金這個行業相當陌生,但這套商業模式卻充斥在我們的生活當中。作者是一名資深的彭博社記者,深入研究私募股權的行業已經十多年,並將所見所聞以文字的方式描述這個行業的幕後情況,帶領讀者揭開私募基金運作的神秘面紗, 書中內容相當的生動精采,如果你對於私募基金想要更進一步的了解,《私募帝國》這本書,你千萬不能錯過。


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《彼得處方》每閱筆記

 


《彼得原理》認為,在階層體系中,員工終將晉升到一個無法適任的位置,當越來越多人晉升到無法勝任的工作崗位上,這個組織的工作效能最後將被徹底擊垮,而《彼得處方》這本書,正是處理這樣子的問題,針對如何預防不適任症候群?如何知人善任?作者勞倫斯.彼得博士(Laurence J. Peter)提出了66個彼得處方。

如何「預防」不適任症候群?

作者在書中提出來四大策略:

  1. 了解自己的需求。
  2. 認識所在業界的階層體制實情。
  3. 規劃個人的未來職涯方向。
  4. 避免走偏路,確保走對自己的職涯方向。

在這四大策略當中,作者共提出了25個彼得處方,其中,我認為很有意思的部分:

「彼得處方18:自己的能力範圍」

人多少都有向上的心,假如一個人遇上了升遷的機會,可能很難拒絕,而作者在書中提到要勇於向挑戰說「不」,這裡指的並不是說我們該拋棄進取的心,而是我們真的夠瞭解自己嗎?我們是否知道自己的能力到哪裡?假如升上更高的職位,卻發現自己無法勝任這個位子,我們甘願退回原本的職位嗎?而我認為,專業能力平時就該努力培養,一但我們遇到了升遷的機會,我們會知道我們是否有這樣子的能力可以應付,若自己尚未準備好升遷的能力,卻遇到了升遷機會時,我們應該要客觀的評估自己的能力,勇於說「不」,避免讓自己陷入無能的困境。

「彼得處方21:跟著良心走」

當工作與基本價值觀產生衝突時,你會怎麼做?繼續為五斗米折腰替公司賣命?還是勇於轉換跑道呢?書中舉了一個例子,海曼.亞提茲(Hiam Atteez)是一名攝影師,但他擔心他所拍攝的香煙廣告會促進香菸的銷售,因此決定離開這份工作,轉而擔任大自然攝影師,也讓他重拾內心的喜悅與成就感。這段故事帶給我的啟發是,一份工作看重的不僅僅是金錢與名利,更為重要的這份工作是否與自己的價值觀相符合並能為你帶來成就感,做著一份不開心的工作,最直接的影響就是你會逐漸「不適任」這份工作,進而影響工作績效。

如何「知人善任」?

除了預防不適任症候群的產生,假如你身為一名管理者,你應該要懂得知人善任,讓員工留在適合的位置,針對知人善任的篇章,作者也提出來四大策略:

  1. 為企業擬定適切的目標
  2. 先確定目標與現狀,再思考問題處理方式
  3. 用測試的方式來謹慎評估人事升遷
  4. 區分升遷與獎勵,採取妥善的獎勵手段

作者在這個篇章共提出了41個彼得處方,在處方26到處方35,談論的是關於「目標」的議題,很喜歡書中的這一段話:「唯有目標明確,才能掌握未來的方向,知道該往何處去。」這段話,完美體現了目標對於組織的重要性,要懂得如何為下屬建立明確的目標,同時帶領員工共同參與並完成目標,這是身為一名領導者需要具備的管理技巧。

而當我們決定將一名員工放在合適的職位上,必須要提高正確決策的可能性,才能做到知人善任的部分,該怎麼做?「測試」會是一個好方法!在尚未決定人事升遷定案前,都有機會進行測試,「彼得處方46:暗中考驗」提到,利用練習新職務內容的方式,來測試候選者的能耐。這麼做有一個好處,身為主管的你,能夠事先知道你合意的人選,是否有能力能夠擔綱此一職務,也是一個非常簡單與方便的方法,避免不適任的情況發生。

How to make things go right!是本書《彼得處方》的中心思想,還在職場努力奮鬥的你我,或多或少會碰到工作上的疑難雜症,最重要的是要避免患上不適任症候群與懂得如何知人善任,相信服用這帖《彼得處方》,能夠讓所有的工作都能夠順利的完成。


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《把小錢滾成大財富》每閱筆記

 


《把小錢滾成大財富》是《Everything You Need To Know About Saving For Retirement 》的中譯版,是一本探討儲蓄對於存退休金極為重要的一本理財書籍。

你也許會問,存錢很重要嗎?

我努力工作賺錢就可以啦!不,收入不等於於儲蓄,高收入不會讓你直接變富有,重點在於存下多少收入,真正的財富來自於沒有花出去的儲蓄。

我努力研究投資就可以啦!其實不然,提高投資組合的風險,無法為你保證獲取更高額的報酬,市場不會因為你需要,就給你更多、更高的報酬,這本書會解析存錢遠比投資更為重要。

關於儲蓄,作者(Ben Carlson)告訴我們,制定預算,是儲蓄計畫成功的一大重點,了解如何花錢,確保有足夠的資源享受餘生,才能在人生取得平衡點,養成儲蓄的習慣很重要,關鍵是「開始做」,一旦你開始動手做,才能培養你儲蓄的習慣。

如果你是想要好好理財,提高儲蓄率將能提早一步達成財務獨立的目標,作者提供了以下的方法供讀者參考:

1.訂定目標,至少將所得的10%存下來(最好是15%~20%)

2.讓儲蓄和投資自動化,把存錢當作訂閱網飛(Netflix)或健身房月費。

3.所想做的事,都要為長遠做打算。

書中有句話我相當的喜歡:儲蓄能讓你買到世上最寶貴的資產—時間。買東西無法讓你更快樂,購物療法分泌的多巴胺終究會褪去,專心儲蓄,將儲蓄轉化爲資產,進而早日取得財務自由,讓你獲取更多自由的時間,得以享受體驗生活、陪伴你所愛的人。


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《致富心態》每閱筆記

 


這是一本理財教育書籍,作者(Morgan Housel)用一篇又一篇的短篇文章,帶領讀者進入書中的情境,故事結尾再與主題做前後呼應,讓我每讀完一個章節便有一種:「對!就是這樣,作者說的沒錯」的感覺產生。

財富的累積,來自開源與節流,這本書不是在教你該如何賺大錢,而是財富該如何守成,分享我從這本書《致富心態》所體悟的金錢觀念:耐心儲蓄力滿足感

耐心

首先是工作,我們必須透過持續的工作來賺取收入,並持續將收入轉換成資產。要持續的工作需要有一定程度上的耐心與堅持。書中開頭舉了一個羅納.瑞德的故事,他只是一名平凡的民眾,但直到他去世時卻可以累積八百萬美元的資產。他的錢是怎麼來的?他擁有25年修車的經歷與17年打掃的經歷,合計42年的工作年資,瑞德先生生涯幾乎有一半的時間都在工作,用勞力換取收入,再拿去投資,如果瑞德先生當初沒有耐心的持續工作,而是整天自暴自棄在家不工作,他是不會有本金可以投資的。

再來是投資,對於投資,以瑞德先生的例子來看,因書中沒有說明瑞德先生投資什麼,所以無法判斷報酬率,唯一知道的是他的投資時間夠久,在《巴菲特的決策邏輯》提到:長期投資是巴菲特的原則之一。複利對於資產累積的後期會有很顯著的成長,享受時間複利之前,你必須要有耐心,沒有耐心的投資人,很可能因為短進短出導致資產的虧損。

儲蓄力

除了支付生活所需,我們應該盡可能地儲蓄,而儲蓄有幾項優點:

第一,降低心理不安的狀況。可以投過儲蓄來準備緊急預備金,充足的緊急預備金讓你可以應付意外狀況發生時所產生費用,當身邊無錢使用或是被迫必須要變賣個人資產時,會產生過多不安的心理負擔,因此,更應該先透過儲蓄的方式來準備好緊急預備金。

第二,獲得自由的時間。我們知道,本金越大對於複利的效果越好,資產累積的過程中,必須要持續不斷的增加本金的投入,來完成我們的財務目標,而本金的重要來源就是儲蓄。當達成財物目標時,你將擁有更多的選擇,可完全支配自己的人生,此時的你將是自由的。

第三,避免致「負」。提高儲蓄率可以避免致「負」,儲蓄率的高低是我們可以掌控的,揮霍不會讓你成為更好的人,Andrew Hallam也曾在《我用死薪水輕鬆理財賺千萬》書中提到:讓自己看起來很有錢,無法真正變有錢。『炫富』只會讓你越來越沒錢,是一種致「負」心態。

滿足感

擁有滿足感可以帶來更多的幸福。怎麼樣才算是滿足?當實現財務目標時應停止繼續追逐,這就是滿足。這可能很難,不是說追求財富累積不對,應該是要避免「貪得無厭追求的更多」,一但我們陷入的貪得無厭的泥沼中,你永遠得不到滿足,就像是人生失去了目標、漫無目的地活著,將會失去所有的幸福感。

正確地看待金錢的使用模式,是所有人都應該學習與練習,這本書帶給我至少三種致富心態,讓我的財務觀點更加的進化,作者明確指出,一旦學會了致富心態,代表你正在財務成功的道路上。作者的筆風相當吸引我,整本書閱讀起來相當的流暢,也謝謝譯者的細心翻譯,讓我至今對於這本書仍意猶未盡。


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《心態致富》每閱筆記

  

理財投資是每個人都應該學習的一門課,特別是出社會後,對於即將面臨的結婚、生子、買車、買房甚至是累積退休金,每項花費都是需要審慎計畫與執行的,對於剛接觸理財的朋友,相信這本書能夠帶來幫助。


作者(Franklyn Hobbs)花了幾個篇章告訴讀者們應該要節儉。節儉不代表我們小氣,而是我們懂得怎麼去花用金錢,我們知道我們應該要集中火力來累積財富,對於購買物品時,我們會仔細挑選CP值較高的商品,不隨意浪費金錢,因為我們想保持富有,早日達成我們設定的財務目標。


至於消費,我們應該要區分什麼是想要?什麼是需要?喝一杯上百元的星巴克咖啡是想要還是需要?如果真的要喝咖啡,購買便利商店的一杯咖啡可以省下一半以上的金錢,如果你是每日都需要喝咖啡的人,或許你也可以買咖啡豆或是咖啡包回家沖泡,換算起來每杯的價格可能不到星巴克的十分之一,口感不僅不錯,又可以達到每天喝咖啡的需求。


這就是心態上的轉換,間接影響到我們的行為與習慣,千萬別小看小小的改變,滴水可以穿石,投資理財,務必從建立正確的心態做起,才可以慢慢累積財富。


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《你可以改變別人》每閱筆記

 


當你想幫助家人、朋友甚至是同事改掉不好的習慣卻又一再失敗嗎?《你可以改變別人》這本書將提供一個實用的方法來解決你的問題。

人的行為可以改變嗎?

書中開頭先用了一個爆米花的研究,研究者想知道,若免費提供給顧客爆米花,是否提供越多,顧客就能吃越多呢?不論爆米花是否好吃、顧客飢餓與否,種種因素推論證明:「給得越多,吃得越多。」從這個例子我們可以得知,人的行為模式是可以被改變的。

如何開始改變?

作者希思兄弟(Chip Heath & Dan Heath)認為,想要改變人的行為模式,需要改變他們身處的環境,以及影響其情感理智

我們人類的大腦有兩個獨立運作的系統:情感面與理智面。這兩者就如同大象與騎象人的關係,大象就是情感面,而騎象人就是理智面,有時候理智會被情感牽著走,所以騎象人必須小心翼翼的領導著大象前進,而當我們想要對別人的行為產生改變,必須要「指導騎象人(理智)」、「激勵大象(情感)」與「型塑路徑(環境)」。

舉例來說:小美想要開始存錢,累積退休金,每次都以失敗坐收,成為一名月光族,因此向你訴苦與請教,這時候該怎麼辦呢?

理智面(指揮騎象人)

理智面的部份,我們必須訂出「明確的方向」「達成目標的方法」

首先要訂出明確的目標累積金額(例如:300萬元新台幣)。接著,透過自動轉帳的功能,設定每個月發薪水時,自動從帳戶扣3000元新台幣存到「儲蓄」帳戶,讓儲蓄更自動化,會是一個儲蓄的好方法。最後透過指數化投資的方式來獲取市場的報酬,長期持有,直到目標(累積到300萬元新台幣)完成為止。另外,市面上有許多關於FIRE族的書籍,內容分享許多高儲蓄率的成功案例,這些成功的案例將是我們改變的希望,可以加以參考並複製。

情感面(激勵大象)

產生認同感是一個重要的改變動力來源,因此,先分析儲蓄與不儲蓄所帶來的影響與後果,讓小美發自內心的「認為」是時候需要作出改變了,更能帶來改變的效果。

不儲蓄的後果:繼續當月光族。

儲蓄的優點:加大累積投資的本金,長期的市場約可獲得7%-9%的報酬。根據72法則,若小美投入100萬,約10年左右可以翻倍為200萬,加速擺脫月光族的命運,強化行為改變的優點,總是能讓人增加認同感。

而提高儲蓄率,我們可以先從小地方開始做起,從每個月先扣3000元,接著慢慢調高儲蓄率,例如每個月存10%到存款帳戶,再慢慢增加至15%、20%,千萬別想著一下子要將儲蓄率拉高到50%甚至更高,書中提到,縮小改變的幅度,讓人得以輕鬆達標,避免因本能抗拒而想逃避改變,人的自制力是有限的資源,當改變的幅度越大,越容易耗盡自制力,改變之所以困難,是因為人們已經無法承受、精疲力竭了,越容易改變失敗。

作者也提到,規劃小勝利是可以激勵人心的一種方法。像是,當本金累積到10萬或是20萬的時候,可以小小的慶祝一下,鼓勵自己繼續前進,讓這股熱情持續延續下去。

環境面(型塑路徑)

型塑路徑要先從打造一個友善的儲蓄環境做起。

可以在手機桌布換上激勵自己多存錢的桌布,時時刻刻的提醒著自己,也可以跟親友分享儲蓄的過程與經歷,甚至是號召朋友一起加入儲蓄的行列,都是一個打造環境的方法。前面提到慢慢提高儲蓄率,其實,在每個月撥10%到存款帳戶的動作,無形中我們就會逐漸習慣儲蓄這項行為,當我們逐漸習慣,且周遭環境也認同我們的行為時,改變將是一件豪不費力且非常自然的事情。

《你可以改變別人》書中設計許多情境、案例與改變方針方享給讀者參考及實際應用,當我們想要改變別人的行為模式,利用「環境」、「情感」與「理智」三方面著手進行就對了,會讓整件事情事半功倍,讓改變不再如此困難,而是自然而然的發生。


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《一流工作者都在用的待辦清單》每閱筆記

 


當工作事情很多、很雜的時候,特別容易亂了手腳,一個良好的「待辦清單系統」可以處理這樣的問題,提高我們辦事的效率,正所謂工欲善其事,必先利其器,這本書《一流工作者都在用的待辦清單》,將協助我們打造屬於自己合適的待辦清單(To-Do List),不僅可以提升工作的生產力,更強化我們的就業競爭力。

為什麼「待辦清單」可以成功解決問題?

作者戴蒙 ‧ 扎哈里斯(Damon Zahariades)認為:「待辦清單主要目標,就是幫助我們管理任務與專案,並突顯出重要的事項。」

一個無效的待辦清單,容易使我們遇到決策疲勞(decision fatigue),作出降低理性決定的能力,進而導致決策趨避(decision avoidance)的情況產生,因為需要耗費大量心力去抉擇,所以我們會不自覺逃避從中選擇,這種情況會使得我們生產力下降,作者也將這種類似的情況稱之為「生產力悖論(productivity paradox)。」

換言之,一個有效的待辦清單,應該是要在短時間內,能夠幫助我們達成任務、迅速完成應辦理事項,對我們而言,將時間的掌控權操之在手,提高生產價值力,將是待辦清單主要的用途。

此外,有效的待辦清單還能消除「沮喪感」與「內疚感」。我們知道,負面情緒會降低我們的生產力,導致任務無法如期完成甚至產生內心的挫折感。為了避免惡性的循環,工作者需要借助待辦清單這項工具,讓我們得以用更輕鬆、更有效的方式來完成任務,進而提升工作時的成就感。

如何正確使用「待辦清單」?

有關書中提到的十步驟,避開無效清單的地雷,我認為前五步驟至關重要:

  • 區隔當前任務與未來任務
  • 根據預期成果定義任務
  • 把專案拆解成多項單獨的任務
  • 為每項任務設定截止日期
  • 把每日任務的數量限制在七項

想要做好時間上的管理,我們必須妥善分配每一天可利用的時間與專注力,把任務區分為現在及未來相對減輕我們工作上的負擔,增加我們的生產價值。

接著,我們為了產出具體的成果,要在每項任務賦予特殊的原因(為什麼我們要去做?完成之後帶給我的影響是什麼?),當成果與任務產生連結時,能讓我們擁有更多的動力去完成這項任務。

而一個任務本身的範圍或許很大,此時我們可以將這項任務作進一步的拆解,分成數個獨立、簡單的小任務,將有助於我們提高我們的專注力,且能在短時間內處理這些可執行的任務。

一個有效的待辦清單,缺少不了「截止日期」,凡事都有優先順序,如果代辦事項的截止日期有重疊,請優先處理重要的事項,並做上記號。釐清所有代辦事項的截止日期,這麼做有個好處,我們可以訂製時程表,讓我們可以清楚了解什麼時間該完成什麼任務,並如期完成。

簡化每日待辦清單任務(例如:剔除不重要的微型任務),每日待辦清單最多限制在七項,把每天的專注力集中在這七件事情上面,避免我們無法完成任務導致心理產生沮喪感與內疚感。

這是一本可以提升職場競爭力的工具書,隨書還有贈送一本「待辦清單練習冊」,供我們快速上手、練習打造屬於自己的待辦清單。正確的使用待辦清單,可以幫我們掌握工作的進度,有效提升我們時間上的管理,還能夠減輕我們工作上的負擔與壓力,《一流工作者都在用的待辦清單》是本讓你我成為更好、更有生產力價值的好書。


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《我的第一本ETF投資戰略》每閱筆記

 


ETF(Exchange-Traded Fund,指數股票型基金)近年來在國內外都相當的盛行,有別於單一股票,ETF可以想像成一籃子的股票,其優點是較購買單一股票者更可以分散投資風險

ETF大致可分為三種類型:

1. 傳統被動型指數ETF,是依照市值來加權,具有高透明度,其不是用來設計打敗其追蹤指數或有添加其他元素,而是盡可能的貼近追蹤指數,從廣基市場指數獲利。如同書中舉例:美股SPY(spider-SPDR S&P 500)是追蹤SPX(S&P 500 大市值指數),SPX指數上漲,則SPY也會跟著同步上漲。

2. 市值加權技術型ETF,只有針對單一產業的市值進行加權,相較於傳統被動型ETF,市值加權技術型ETF較容易受到單一產業影響,例如:股票代號QQQ是追蹤Nasdaq 100指數,是偏重技術科技產業的市值加權指數基金。

3. 客製化指數型ETF,並非使用市值加權的方式複製指數,而是利用不同的標準來挑選與加權其股票,例如:DTD(美國總體高股利ETF),排除了不付股息的公司,納入發放股息的公司並給予加權。

國外著名ETF發行公司:

iShare 安碩公司:提供市場最多元的基金,它是由巴克萊全球投資人發起,旗下著名的指數基金為IVV(iShare S&P 500)

Power Shares公司:致力於開發智能型ETF,同上述的客製化指數型ETF,企圖取得更高的報酬,投資風險較高,投資人務必要謹慎小心。

Vanguard 公司:值得投資人列為首選的對象,相較於其他公司同類的ETF,Vanguard總是能做到最低的費用率,追蹤誤差也極低,旗下著名的基金為VTI(Vanguard Total Stock Market)。

SPDRs公司:由道富環球投資(SSGA)擁有,旗下最著名的一檔基金為SPY。

作者清楚的介紹ETF的起源與發展,也讓投資人了解ETF的差異性(如不同區域、不同策略以及不同商品領域),並整理了目前國外基金發行的公司,讓投資人可以清楚的挑選合適的ETF,如果你是初來乍到ETF的領域,想要藉由ETF來進行投資,不妨可以先了解與認識ETF,這本書將帶給你不小的幫助。


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《小資理財90秒》每閱筆記

 




這是一本輕鬆有趣的理財書籍,書中沒有大量的統計數據,而是以幽默風趣的漫畫形式呈現,讓讀者讀起來相當輕鬆,不知不覺中就讀完了,我大概整本書花不到一小時的時間就看完,如同書名《小資理財90秒》說的,內容相當的淺顯易懂,非常適合投資新手閱讀,如果你是剛接觸投資理財的朋友,相信這本書相當適合你。

投資與理財是密不可分的,投資前我們應該先做好理財規劃,本書花了一半的篇幅來建構讀者的理財知識,在有關儲蓄部分,有兩個我覺得很有趣且重要的地方:一、如何避免亂花錢?二、趣味存錢法。

如何避免亂花錢?

作者提到,增加動用這筆錢的門檻,可有效打消花錢的念頭。然而現在信用卡與行動支付可說是相當的普及,消費方式的轉變會直接影響到我們想花錢的念頭,一個不留神,錢就花出去了,並不是說信用卡或行動支付的消費模式不好,控制得宜,可以獲得銀行回饋的紅利,使用過度可能會導致財務透支,如果你是屬於月光族,可以參考書中的建議,每當領到薪水時,將當月的生活開支分為三等份,每隔10天取出一等分來使用,慢慢練習,直到財務狀況改善為止。

趣味存錢法

我們知道,理財初期,儲蓄的重要性遠遠高過於投資報酬率,提高儲蓄率,加大投資的本金,可以放大資產累積的速度,然而,過度的節儉,容易導致疲乏,一旦產生疲乏,你的儲蓄計畫很可能就被迫中止了,作者提供了三種趣味存錢法:一、365天存錢法;二、52周存錢法;三、星期存錢法,這些方法的目的都是為了讓讀者產生存錢的興趣,避免中斷儲蓄;另外有一個方法,Ben Carlson在《把小錢滾成大財富》書中也有提到,可以將儲蓄當成是訂閱Netflix的帳單或是健身房的月費,讓儲蓄成為你日常生活的一部分,也可以輕鬆達到儲蓄的目的。

投資前該注意的事

作者提到:「用來投資的錢,須是閒錢」。這邊指的〝閒錢〞,我們可以進一步的定義為五年內不會花用到的錢,書中P.207指出,股市短期波動較高,一年內的年化報酬率介於-39%~47%,假設投資人時常進出股市,很可能會遇到虧損的情形發生,因此我們更應該避免短期內頻繁的進出操作,不隨意將五年內會動用到的資金投入於股市中。

指數化投資,是利用投資整體大盤的方式,讓投資人可以獲取整體市場長期帶來的收益與報酬。而高股息、產業型與策略型等ETF,都不算是指數化投資。市場上充斥著各式各樣的基金與ETF,這些非投資大盤基金與ETF的內扣成本費用都較高,為了吸引投資人的目光,券商或投信公司不惜花重本打廣告,然而羊毛出在羊身上,這些費用全部都來自於投資人的錢,投資人務必小心留意。

學習投資理財可以很簡單,從小地方慢慢做起,學習正確的儲蓄與理財習慣,再使用指數化投資來累積資產,逐步達成階段性的理財目標。本書完整的涵蓋理財、保險與投資,讀完這本書,會有一種原來理財可以這麼容易簡單的感覺,確實如此,只要你有心學習,理財不該是一門很艱難的學科,往往會有一些投資理財書籍使用大量的專業術語、統計資料,讓讀者摸不著頭緒,有了一種學習是很可怕的感覺,而這本書的優點,就是將簡單學習財務知識發揮到淋漓盡致,讓投資理財變得很有趣。


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《跟錢好好相處》每閱筆記

 


我們為了賺錢而工作,可能會無意間會放棄或犧牲了自己的健康或家庭,這樣的生活不是我們想要的。我很喜歡書中的這一句話:工作帶來的樂趣個人價值被認同,才是真正工作滿意度的來源,而不是報酬。人生要過的有意義,不僅僅只是賺錢而已,而是在多方面都取得平衡點,少即是多,懂得什麼是足夠了,真正的財務健全,不是我們擁有多少,而是夠不夠的問題,如何改善自己與金錢之間的關係,是這本書教會我們的事。


著手理財規劃,是人生當中你我都要不斷學習努力的地方。面對金錢,首先作者(Vicky Robin & Joe Domingues),建議可以使用資產負債表與收支表的方式進行檢視。使用表格記錄有幾個好處,第一,可以清楚檢視你的收入與支出,所謂的理財先理債,是邁向財務獨立很重要的一步;第二,可以檢視自我是否有出現「無意識消費」的情況發生,對於每筆花費,是否都有帶給我們充實豐足的感覺呢,如果沒有,我們應該要勇於對這筆消費說:不!


作者透過一再「自我檢視」的方法,一步步建立讀者對於正確消費模式認知的觀念,這也是一項很重要的反饋機制,自然而然,你會慢慢降低你的所有支出,朝著財務獨立的目標前進。簡約是一種美德,人生的平衡點就應該從簡約人生開始,正確且聰明的消費,慢慢了解「足夠」的真諦,達到少即是多的境界,簡約生活讓我們可以樂在其中,達到豐足的人生。


關於投資,除了國債,作者也推薦投資指數型基金,透過投資一籃子股票的方式,投資到全世界各地的市場,降低投資風險,是一個很理想的投資標的。運用作者提供的思維與理財模式,我認為適用於任何人,只要你有心開始理財,想對於自己的財務負責,這本書《跟錢好好相處》,會是一本很好的理財指南書籍。


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《別想那隻大象!》每閱筆記

 


當你看到「別想那隻大象!」的時候,你的腦海中是不是也浮現「大象」的模樣呢?沒錯,大象就像是一個框架,此時此刻正烙印在你我的心中,而當我們試圖否定一個框架時(別想那隻大象),同時也會激發這個框架,這也就是為什麼要我們不去想,我們還是會想到大象的原因。

什麼是框架?

簡單來說,就是一種心中既定的想法,一種我們對於事物的概念。人與人之間的言語交流,會因為「關鍵字」或「一個詞」而產生出我們既定的想法,如同我們認知世界的一種心理狀態。舉例來說:「減肥」這個框架,最直接讓我們產生的概念就是肥胖是不好的,減少肥胖才是健康的人,這就是框架的一種。

如何避免陷入對方給予我們的框架當中?

最好的方式,就是使用我們自己的語言與他人爭辯,而非使用別人的話表達自我的理念

電影《蜘蛛人:無家日》片頭一開始,壞蛋昆汀·貝克聲稱主角彼得·帕克使用無人機殺害了自己,讓大眾誤以為蜘蛛人才是真正的壞人,主角此時身陷大眾輿論風暴之中。

而當主角被審問時,彼得·帕克回答是無人機殺死昆汀·貝克,不是我。這時候,主角因為用了對方的語言爭論,就觸發了「殺人」這個框架,上述提到,即使你否定一個框架,也會觸發這個框架,所以當時候主角掉進了對方陷阱,背負著「殺人」的框架,大家都開始不相信他。

面對我們想否定的框架,我們要做的是重建一個新框架。由《蜘蛛人》電影的例子我們知道,光是鋪陳事實是不夠的,重建一個框架時,我們還需要「避開對方的關鍵字」。我們要用不同的思考邏輯不同的話語來表達,才能改變外界對我們的看法。回到《蜘蛛人》電影當時的情境,若是彼得·帕克說無人機的控制權並不在我手上,我願意接受調查,蜘蛛人是行俠仗義的英雄,不會做出不公不義的事。或許,大眾對於蜘蛛人的「殺人」的框架就會因此改觀。

被人制定框架的情況,最常見的是發生在政治人物的言論攻防上,作者喬治·雷可夫(George Lakoff)教授,用美國政黨間的辯論,讓讀者能更了解框架的攻防戰。而這本書《別想那隻大象!》正是要教我們如何處理及應對這些框架。在我們的生活中,往往會被許多框架所影響著,藉由閱讀這本書,能夠讓我們對於框架的實際運用,會有更進一步的了解,在未來不論是否有遇到類似問題,相信讀者們也都能獲得不少的啟發與收穫。

《指數革命》每閱筆記

 



作者(Charles D. Ellis)開宗明義指出:最明智的選擇就是指數化投資而購買低成本指數型基金指數股票型基金(exchange-traded fund, ETF)就是就是最佳的投資策略。

書中列舉了十個你該進行指數化投資的理由:

1.「擊敗市場」越來越困難。

2.「指數化投資」表現優於「主動式投資」。

3.降低你的投資成本。

4.讓你更專注在重要的投資決策。

5.輕省稅務。

6.省下更多操作成本。

7.可分散投資風險。

8.可避免管理風險。

9.不被市場先生的把戲左右。

10.空出更多時間,去做更重要的事。

其中我覺得很有意思的一段話是:高管理費用是主動型基金長久以來,表現得比低成本指數型基金還差的主因。為什麼比較貴的東西會有人買?我想,很重要的原因之一是投資人忽略了成本費用產生的威脅。選擇主動型基金的投資人,不外乎是想要擊敗大盤,獲取超越大盤的報酬,然而,高成本費用將嚴重侵蝕他們的報酬。William Bernstein在《投資金律》書中提到:假設你未來幾十年的投資報酬率為4%,如果證券公司收取2%的費用,30年複利下來,你每賺取1美元的報酬將剩下55鎂分,等於你原本賺到的,將有一半送給了券商公司,這會對想存對休金的投資人傷害很大啊!特別是2%的管理費用與佣金並不少見,多得是3%、4%以上的嚇人費用,而投資人選擇視而不見,或是證券公司故意避而不談。

也許投資人會說,主動型基金會擊敗指數型基金阿。也許在長期(30年或40年)的投資過程中,某單一年度主動型基金能夠勝過大盤,但是長期呢?事實證明,大部分主動型基金,長期的績效都是落後了指數型基金的。這裡並不是說主動型基金管理人的能力不好,導致績效落後指數,而是主動型基金必須要扣除高成本與內扣費用,然後在扣除這些費用之後,績效好的基金少的可憐,猶如曇花一現。


在書中最後一個章節,作者還特別節錄了幾位推崇指數化投資的投資專家名單:

華倫.巴菲特《波克夏.海瑟威公司 董事長》

大衛.史雲森《耶魯大學投資長》

約翰.伯格《領航投資創辦人》

墨基爾《漫步華爾街 作者》

班傑明.葛拉漢《價值投資之父》

彼得.林區《富達麥哲倫基金傳奇經理人》

雷克斯.辛克菲爾德《象限基金顧問共同創辦人》

尤金.法瑪《諾貝爾經濟學獎得主》

丹尼爾.康納曼《諾貝爾經濟學獎得主》

保羅薩繆森《諾貝爾經濟學獎得主》

作者不僅以科學實證的研究,證明了買入並持有策略的指數型基金長期勝過主動型基金,也列舉了眾多學者專家為指數化投資策略做背書,我想對於還在猶豫是否加入指數化投資的人無非是打了一劑強心針,這一場指數革命,勝利將屬於選擇的指數化投資的投資人。


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《小資族下班後翻倍賺》每閱筆記

 


作者在28歲就達到了財富自由的境界,相當的厲害。

作者本身賺錢的動機相當的強烈,是一位熱愛事業的工作狂,她靠的是一開始要積極努力提高自己的主動收入,必須要增加自己的工作能力,才有機會提高收入,進而創造更多被動收入。

她了解到,打造許多被動收入之前,你一定得有一個相當可觀的主動收入。

很多人認為,本薪不高,靠投資就可以啦!事實真的是這樣嗎?假設有兩個人,A每月收入10萬,可以投資8萬,B每月收入3萬,可以投資1萬,假設A報酬率都是5%B必須要40%的投資報酬率才可以追平A,首先,年化報酬率40%是非常的不可思議的事情,再來,要達成年年都有穩定的40%年化報酬率可以說是幾乎不可能!

比起馬上進場投資,我們首先要做的,應是先好好的投資自己,精進自己的專業,提高本業收入。書中有句話我覺得說得很好:「與其抱怨自己為何只能領取兩萬多的月薪時,不如先開始清點自身能力,設計個人的薪資成長計畫,努力投資自己,將提升個人能力為第一要務。相信這本書對於初入社會的新鮮人,或是還在找尋自己工作定位的朋友有不少的啟發。



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